全球首批零費率ETF申報 降費已成行業(yè)潮流

零費率ETF即將誕生，只不過產(chǎn)品來自名不見經(jīng)傳的一家小公司。

在線個人金融服務公司社交金融(Social Finance，下簡寫為SoFi)近日申請了ETF行業(yè)首批零費用的ETF。

據(jù)了解，SoFi成立于2011年，最初是為高價常春藤盟校的大學生提供學生貸款再融資服務。雖然學生貸款仍然是其業(yè)務中最賺錢的部分，但該公司還擴展到銀行、貸款及經(jīng)紀業(yè)務。

從費用減免開始

SoFi申請的4個基金中，其中兩個基金將在未來至少1年時間內(nèi)采取零費率。這些產(chǎn)品包括3個成長基金和1個專注于“零工經(jīng)濟”(指的是越來越多的人從事非全職工作的一種經(jīng)濟形態(tài))的基金。

值得注意的是，這批零費率基金并不是直接宣布費率為零，而是在一段時間內(nèi)實施費用減免。其中兩個基金將至少在2020年3月27日之前實施費用減免，從而使其基金總支出在其運營的第一年內(nèi)為零。

一定時期內(nèi)減免費用并非沒有先例。2016年，道富環(huán)球在一定時間內(nèi)也放棄了旗下房地產(chǎn)基金的費用。主要原因是，MSCI正重新劃定金融服務和房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)標準，為了幫助投資者過渡，道富環(huán)球才采取這一臨時措施。當時還有其它基金也為旗下產(chǎn)品做了同樣的費用減免。

不過，與此前不同，SoFi的費用減免的期限更長，該期限將持續(xù)至少1年而不是3個月。如果沒有豁免，兩只產(chǎn)品的費率將為0.19%。

降費已成行業(yè)潮流

近年來，美國基金行業(yè)最大的參與者正積極降低費率以吸引新的投資者。目前，美國市場上有2248只ETF，平均費率為0.58%，最低費率產(chǎn)品近20只，其中有13只ETF收費0.04%，另外5只收費僅為0.03%，產(chǎn)品分別來自領航、貝萊德、道富、嘉信和景順。這18只超低成本ETF僅去年就帶來了69億美元的新資產(chǎn)，占該行業(yè)2018年凈流入總額315億美元的22%。

去年，富達投資扔下一個重磅炸彈，把旗下一些共同基金的費用直接降到零。與SoFi提交的文件不同，富達共同基金的管理費用為零，且其總運營費用永久保持為零，沒有時間限制。富達的零費用系列基金包括4只股票基金，管理資產(chǎn)總額為3.36億美元。

不過，這4只產(chǎn)品買入時仍有不少限制，投資者只有在富達開通經(jīng)紀戶的客戶才可以通過富達的平臺購買它們。相比較，除了極少數(shù)例外，大部分的ETF可以通過大多數(shù)券商平臺購買，這意味著SoFi的產(chǎn)品可以獲得更廣泛的資金來源。

SoFi作出一年內(nèi)零費率的決策，是該公司擴大其產(chǎn)品陣容，并實現(xiàn)收入來源多元化的努力。SoFi計劃允許客戶在今年晚些時候在其平臺上交易股票和ETF，實現(xiàn)產(chǎn)品零費率，也是希望能擴大品牌號召力并在其平臺上吸引客戶。