QFII新動向：去年四季度新進23股 連續(xù)10季持有31股

一向被視為“聰明資金”的QFII隨著A股年報的披露而逐漸現(xiàn)身。截至4月16日，從2018年報披露數(shù)據(jù)來看，共有137股前十大重要流通股東名單中出現(xiàn)QFII身影，包括招商公路(001965 )、帝歐家居(002798 )、先導智能(300450 )等。不過也有QFII退出股，如天虹股份(002419 )、萬科A(000002 )、中信銀行(601998 )、五糧液(000858 )等。

31股獲QFII連續(xù)

10個季度持倉

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，以2018年四季度末持股比例來看，11股持流通股比例超過5%，寧波銀行(002142 )、飛科電器(603868 )、重慶啤酒(600132 )及海能達(002583 )持股比例均超過10%。

上述137股中，有31股自2016年三季度以來連續(xù)10個季度獲得QFII持倉，19股最新報告期持流通股比例超過1%。其中寧波銀行、重慶啤酒、海能達持流通股比例超過10%，安徽合力(600761 )、全聚德(002186 )持流通股比例超過5%。

市場表現(xiàn)方面，31股年內(nèi)全部實現(xiàn)上漲，連云港(601008 )漲幅翻倍，長城汽車(601633 )、貴州茅臺(600519 )漲幅均超過50%，僅大東海A(000613 )、安琪酵母(600298 )2股漲幅不到10%。

值得一提的是，上述137股中有7股最近3個季度獲QFII連續(xù)加倉，其中海能達和安徽合力2股獲QFII連續(xù)10個季度持有，另外5股分別為良信電器(002706 )、寶鈦股份(600456 )、信捷電氣(603416 )、歐派家居(603833 )及中國巨石(600176 )。

長期堅定持有股

具備三大特征

從行業(yè)來看，31股廣泛分布在20個行業(yè)。交通運輸股數(shù)量最多，有4只，其次是休閑服務及醫(yī)藥生物行業(yè)，各有3只，此外房地產(chǎn)、建筑材料、農(nóng)林牧漁及食品飲料行業(yè)各有2只。可見，QFII長期以來的偏好以消費股為主。

能被QFII長期堅定持有的股票無論是成長性還是估值都占據(jù)優(yōu)勢。業(yè)績層面，23股過去三年凈利潤復合增速大于0，重慶啤酒復合增速達到100%，五洲交通(600368 )、海螺水泥(600585 )及安琪酵母均超過40%。值得一提的是，這31股中有14股連續(xù)3年ROE均超過10%，包括貴州茅臺、蘇泊爾(002032 )、恒瑞醫(yī)藥(600276 )等。估值層面，11股最新滾動市盈率不足20倍，海螺水泥、天地源(600665 )低于10倍。

去年四季度新進23股

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，上述137股中有23股2018年四季度獲QFII新進持有，主要分布在化工、電氣設備及輕工制造行業(yè)。

具體來看，帝歐家居新進持有比例最大，達到3.51%，其次是三諾生物(300298 )、佩蒂股份(300673 )和魯億通(300423 )，持股比例均超過2%;此外，養(yǎng)殖行業(yè)明星股民和股份(002234 )也獲QFII大手筆新進增持。

市場表現(xiàn)方面，這23股中有10股大幅跑贏大盤，民和股份年內(nèi)累計漲幅達1.6倍;帝歐家居、哈空調(diào)(600202 )及長春高新(000661 )股價漲幅均超過70%。

業(yè)績方面，23股中有20股過去三年凈利潤復合增長率大于0，占比超八成，15股復合增長率超過25%，其中中泰化學(002092 )、建新股份(300107 )及魯億通復合增長率超過100%。此外，從2019年一季報業(yè)績預告來看，民和股份、貝肯能源(002828 )、長春高新凈利潤增幅下限均超過60%。