稀土掀起漲停潮：公募低配稀土爆發(fā)性行情 心動不一定行動

稀土板塊掀起漲停潮，買方賣方都興奮不已?；鸸救耸扛嬖V記者，這兩天，與稀土相關(guān)的賣方電話會議幾乎不斷，基金經(jīng)理紛紛開始研究稀土板塊。從一季報披露的公募持倉情況來看，基金對稀土持倉較少，面對突如其來的行情，加倉還是等待成為基金經(jīng)理需要抉擇的問題。

基金踏空稀土永磁

數(shù)據(jù)顯示，5月21日，稀土指數(shù)飆漲9.77%，在140個概念板塊中位列榜首，稀土永磁指數(shù)大漲8%，位居第二。而沒有漲跌停限制的港股更為瘋狂，中國稀土單日大漲108.11%。

不過，較少公募基金分享到這場盛宴。從一季報的統(tǒng)計可以看出，公募基金對于稀土并未重視，處于低配狀態(tài)。在數(shù)據(jù)統(tǒng)計的25只相關(guān)個股中，公募基金持有其中20只個股，但持股量相當有限，公募基金的持股總量大多不超過這些股票流通股的1%。其中，僅正海磁材(300224)的公募基金持股比例超過3.47%。在整個板塊中，持有基金數(shù)最多的是稀土板塊中的藍籌股北方稀土(600111)，共有18只基金合計持有1511.7萬股，但這一持倉數(shù)量也僅占到該公司流通股的0.41%。從具體持倉的基金則可以看到，配置稀土永磁行業(yè)重點公司的公募基金多為被動指數(shù)型基金或相關(guān)主題基金，主動型基金配置得非常少。

從近期交易情況看，稀土板塊的火爆更像是一場“游資的盛宴”。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，近期買賣席位大多為營業(yè)部資金，很少有機構(gòu)的身影。

“稀土行業(yè)過去幾年表現(xiàn)一直不太好，我們很久沒看了。”一位基金經(jīng)理向記者表示。

稀土板塊引發(fā)

基金經(jīng)理高度關(guān)注

“稀土才漲了兩天，賣方已經(jīng)高度關(guān)注了，今天有無數(shù)券商在開電話會議。”有基金經(jīng)理告訴記者。還有的基金經(jīng)理表示，他們已經(jīng)開始集中力量研究稀土產(chǎn)業(yè)的投資機會。

對于稀土永磁板塊近期的突出表現(xiàn)，華商基金研究員認為，其中的核心原因在于基本面的改善與事件性催化。稀土是我國重要的戰(zhàn)略資源，過去幾年行業(yè)并不景氣，一直在消化2011年價格暴漲的后遺癥，過剩產(chǎn)能出清、非法開采冶煉企業(yè)離場，以及積壓庫存的消化等。直到2017年，輕稀土才出現(xiàn)了庫存出清的跡象，到去年年底，中重稀土庫存也出現(xiàn)了去化的信號。

從近期數(shù)據(jù)來看，華商基金研究員指出，目前行業(yè)中價格上漲較好的是中重稀土，氧化鏑價格從年初的120萬到最近出現(xiàn)少量高達170萬的報價，暫停部分進口等事件也是促使價格上揚較為重要的因素之一。

浦銀安盛基金經(jīng)理蔣建偉表示，稀土價格受政策影響較大，預(yù)計未來稀土價格上漲是大概率事件。他分析，稀土資源與大量高科技產(chǎn)業(yè)需求息息相關(guān)，但由于小型礦產(chǎn)的非法采掘冶煉屢禁不止，導致稀土價格起不來。未來如果這一問題能夠得到解決，將明顯利好稀土相關(guān)上市公司。

諾德基金基金經(jīng)理曾文宏表示，稀土行業(yè)的未來走勢主要還得看行業(yè)自身的供需格局。曾文宏分析，這次二級市場的反應(yīng)主要是基于供給方面的調(diào)整預(yù)期，短期來看，稀土板塊肯定是市場的一個熱點。

不過，高度關(guān)注稀土永磁的投資機會并不等于就會下手買入。有基金經(jīng)理告訴記者，這幾天稀土板塊漲速太快，雖然他們密切關(guān)注，但應(yīng)該不會輕易做出買賣決策。“現(xiàn)在還沒決定要不要買一些，而且就算要買，也只會作為一種資產(chǎn)配置而已。”

一位持有少量稀土倉位的基金經(jīng)理向記者表示，他會保持繼續(xù)跟蹤，未來的操作還要視股價走勢和行業(yè)趨勢再做進一步判斷。

“目前還需要觀察稀土板塊熱度的可持續(xù)性以及政策面、基本面的向好預(yù)期是不是真的都能落實。”有基金經(jīng)理向記者表示，“如果只是短期情緒性炒作一波，而沒有辦法實現(xiàn)基本面的真正好轉(zhuǎn)，那我們也不必參與。”