消息：競爭白熱化 公募代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)入行業(yè)洗牌期

公募基金的代銷渠道正越來越擁擠。

當(dāng)前，包括券商、銀行和獨(dú)立第三方代銷渠道等在內(nèi)，公募基金的銷售機(jī)構(gòu)已有400多家。其中，光是第三方基金代銷機(jī)構(gòu)的數(shù)量已超過100家。在業(yè)內(nèi)人士看來，在這100多家第三方基金代銷機(jī)構(gòu)中，除頭部機(jī)構(gòu)外，大部分機(jī)構(gòu)仍處于持續(xù)虧損狀態(tài)，行業(yè)的白熱化競爭已經(jīng)發(fā)生。

數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，第三方基金代銷機(jī)構(gòu)共有138家，58家第三方基金代銷機(jī)構(gòu)所代銷的基金數(shù)量超過1000只。其中，天天基金、好買基金和螞蟻財(cái)富等機(jī)構(gòu)代銷的基金數(shù)量已超過4000只。

此外，共有36家第三方基金代銷機(jī)構(gòu)所代銷的基金數(shù)量不足100只。部分代銷機(jī)構(gòu)由于負(fù)面消息纏身，因此多家基金公司與其解除或者暫停合作。

以浙江金觀誠基金銷售有限公司為例，該公司已多次被監(jiān)管部門責(zé)令整改。今年以來，已有17家基金公司發(fā)布公告，稱旗下基金將取消金觀誠基金為銷售機(jī)構(gòu)或是暫停金觀誠基金代銷公司旗下基金的申購、定投和轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，第三方基金代銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)迎來強(qiáng)監(jiān)管，強(qiáng)者恒強(qiáng)的效應(yīng)將愈發(fā)凸顯。今年2月，證監(jiān)會就《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《銷售辦法》)及相關(guān)配套規(guī)則公開征求意見，《銷售辦法》規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)存在除貨幣市場基金外，最近一年度基金銷售日均保有量低于10億元情況的，將不予續(xù)展《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》。

在滬上一位基金公司副總經(jīng)理看來，現(xiàn)在公募基金銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)量已遠(yuǎn)超基金公司的數(shù)量。他表示，根據(jù)國外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，基金銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)量應(yīng)當(dāng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于基金公司的，因此未來行業(yè)內(nèi)或?qū)⒅皇Ｏ聨准翌^部銷售機(jī)構(gòu)。

“銷售機(jī)構(gòu)賺取的其實(shí)是中間業(yè)務(wù)收入，所以它們有很大的動機(jī)鼓勵(lì)客戶們進(jìn)行頻繁交易。我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大部分基金代銷機(jī)構(gòu)的基金銷量往往遠(yuǎn)超過基金的保有量。”他指出。

一位第三方基金代銷機(jī)構(gòu)的總經(jīng)理對此表示贊同。在她看來，現(xiàn)在大部分基金代銷機(jī)構(gòu)仍是注重前端銷售，以至于引導(dǎo)客戶資金賣舊買新，或在不同基金中頻繁轉(zhuǎn)換。但從財(cái)富管理的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，最重要的應(yīng)該是去看用戶的存量獲利情況和代銷機(jī)構(gòu)的保有量。

多位業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，只有對客戶的投資行為進(jìn)行正確地引導(dǎo)，讓客戶形成較佳盈利體驗(yàn)的基金代銷機(jī)構(gòu)才能在日后更加激烈的行業(yè)競爭中脫穎而出。

上述基金公司副總經(jīng)理給出了自己的建議：“基金銷售行為是一個(gè)組合拳，基金代銷機(jī)構(gòu)要從賣方思維轉(zhuǎn)向買方思維，引導(dǎo)客戶持有多只產(chǎn)品，進(jìn)行多次復(fù)購或者定投，做好動態(tài)資產(chǎn)配置，從一次性銷售轉(zhuǎn)變?yōu)榻K生陪伴。”

已有不少基金代銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始注意到客戶陪伴的重要性。以盈米基金為例，該公司旗下的且慢APP承擔(dān)盈米針對C端用戶輸出投顧服務(wù)的業(yè)務(wù)，用理念引導(dǎo)投資者梳理好可配置資產(chǎn)，為投資者提供解決方案。