消息：科創(chuàng)主題基金陸續(xù)上市 操作謹(jǐn)慎倉位中等偏低

率先披露投資運(yùn)作情況的中歐及萬家旗下兩只科創(chuàng)主題基金保持中等偏低的倉位，重點(diǎn)配置了電子、計(jì)算機(jī)及券商類個(gè)股。

首批科創(chuàng)基金半倉運(yùn)作

今年6月起陸續(xù)成立的12只科創(chuàng)主題基金，多數(shù)運(yùn)作時(shí)間不到3個(gè)月，最新統(tǒng)計(jì)的平均收益率達(dá)到4.5%左右。

近期，兩只科創(chuàng)主題基金上市，關(guān)注科創(chuàng)主題基金的投資者得以獲知科創(chuàng)基金的倉位及重倉股情況，分析科創(chuàng)主題基金的收益來源。

從已經(jīng)公布的中歐及萬家科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作基金的上市交易公告書來看，兩只基金基本處于低倉位或半倉運(yùn)作的狀態(tài)。

萬家科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作基金成立于6月12日，截至9月6日，凈值上漲了6.11%。從資產(chǎn)配置比例上看，該基金股票倉位占55.03%，持有制造業(yè)股票最多，占比16.77%。

中歐科創(chuàng)主題基金于9月6日上市交易。截至9月9日，其二級市場收盤價(jià)為0.996元;截至9月6日，該基金凈值漲幅為5.14%。上市公告書披露，截至8月30日，中歐科創(chuàng)主題基金股票倉位僅為28.37%，超過六成倉位配置在債券及買入返售金融資產(chǎn)上;第一大重倉行業(yè)也是制造業(yè)，配置比重約16.7%。

或是由于科創(chuàng)板網(wǎng)下配售占比較低，基金成立初期并沒有在二級市場積極買入科創(chuàng)板股票。兩只科創(chuàng)主題基金披露的前十大重倉股中，均未見科創(chuàng)板個(gè)股。中歐科創(chuàng)主題基金重點(diǎn)持有生益科技(600183)、恒生電子(600570)、美的集團(tuán)(000333)、藥明康德(603259)等電子及生物醫(yī)藥類個(gè)股，此外，碧桂園服務(wù)、頤海國際兩只港股也進(jìn)入了其前十大重倉股名單。

萬家科創(chuàng)主題基金則重點(diǎn)買入寒銳鈷業(yè)(300618)、華友鈷業(yè)(603799)兩只有色金屬股票，此外，還配置了海通證券、國泰君安、東方財(cái)富(300059)、中信證券等多只券商股。

據(jù)記者了解，在科創(chuàng)板開板之前，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好低迷，基金建倉較為謹(jǐn)慎。此后，隨著科創(chuàng)板交易，市場開始活躍，基金也逐漸建倉。

基金合計(jì)獲配超億元

目前，科創(chuàng)板上市股票已有近30只，公募基金作為科創(chuàng)板的配置主力，科創(chuàng)主題基金網(wǎng)下打新收獲頗豐。數(shù)據(jù)顯示，截至9月9日，12只科創(chuàng)主題基金在科創(chuàng)板網(wǎng)下配售上，合計(jì)獲配1.32億元。其中，博時(shí)科創(chuàng)主題基金獲配金額最高，達(dá)到7039.99萬元。博時(shí)科創(chuàng)主題基金也是目前唯一一只參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的科創(chuàng)基金。7月22日上市的中國通號，博時(shí)科創(chuàng)主題基金成功獲得戰(zhàn)略配售名額，最終獲配6925.81萬元。

從科創(chuàng)板個(gè)股的獲配只數(shù)上看，鵬華及工銀瑞信兩只科創(chuàng)主題基金獲配只數(shù)都超過20只，財(cái)通、大成、銀華等3只科創(chuàng)主題基金由于成立時(shí)間相對較晚，目前僅各獲配一只科創(chuàng)板股票。

萬家基金介紹，在科創(chuàng)板選股方面非常謹(jǐn)慎，精選估值相對合理，質(zhì)地優(yōu)秀的企業(yè)?？苿?chuàng)板普遍流通盤較小，尤其需要重視個(gè)股流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。萬家科創(chuàng)主題基金經(jīng)理李文賓表示，“從中長期視角交易看，因?yàn)榛鹨?guī)模較大，頻繁交易會形成沖擊成本，作為科創(chuàng)板的中長期投資者，我們會立足于基本面制定交易策略。參與戰(zhàn)略配售將堅(jiān)持公司質(zhì)地優(yōu)秀、估值合理的前提，鎖定一年本身也要求以非常冷靜的思路參與戰(zhàn)略配售。與此同時(shí)，我們會繼續(xù)尋找合適的機(jī)會，逐步買入科技核心龍頭企業(yè)。”

談到科創(chuàng)板網(wǎng)下配售未來趨勢，光大證券研究所金融工程團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，未來科創(chuàng)板個(gè)股上市初期漲幅可能逐步下行，加速下行大概率出現(xiàn)在承銷商定價(jià)突破詢價(jià)對象報(bào)價(jià)中樞的時(shí)點(diǎn)。此外，科創(chuàng)板網(wǎng)下配售比例也可能呈現(xiàn)短期快速下行、中期放緩、長期小幅回升的趨勢，預(yù)計(jì)科創(chuàng)板打新的收益貢獻(xiàn)率或出現(xiàn)下行，但收益依然可觀。