曾經(jīng)熱門(mén)的大數(shù)據(jù)基金表現(xiàn)分化 基金公司布局意愿降低

幾年前曾相當(dāng)熱門(mén)的大數(shù)據(jù)基金，由于收益不理想受到了不少爭(zhēng)議，基金公司布局意愿有所降低。

2015年，大數(shù)據(jù)基金借牛市東風(fēng)迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)行，這類基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)出現(xiàn)分化。根據(jù)記者的統(tǒng)計(jì)，12只成立于2018年以前的大數(shù)據(jù)基金，截至今年6月12日，其中4只成立以來(lái)收益率超過(guò)40%，同時(shí)也有5只基金收益率低于5%，另外3只虧損。

上述大數(shù)據(jù)基金中，收益最高的成立于2017年，成立以來(lái)收益率達(dá)到70.9%，最低的成立于2016年，收益率為-12.06%。

從今年以來(lái)的表現(xiàn)來(lái)看，大數(shù)據(jù)基金的業(yè)績(jī)分化依然明顯。截至6月13日，銀華大數(shù)據(jù)混合、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)成長(zhǎng)混合、浙商大數(shù)據(jù)智選消費(fèi)等基金都收獲了15%以上的收益;有4只基金年內(nèi)收益低于5%，1只基金虧損。

市場(chǎng)對(duì)大數(shù)據(jù)基金的爭(zhēng)議逐漸增多，不少人更是認(rèn)為該類基金已經(jīng)淪為噱頭，大數(shù)據(jù)因子的有效性也受到質(zhì)疑。

北京一資深券商投顧對(duì)記者表示，市場(chǎng)上多數(shù)大數(shù)據(jù)基金成立于2015年，正好趕在市場(chǎng)高點(diǎn)，因而收益整體不佳。“2017年左右成立的大數(shù)據(jù)基金沒(méi)有‘歷史包袱’，多數(shù)產(chǎn)品表現(xiàn)不錯(cuò)。”

業(yè)內(nèi)人士介紹，大數(shù)據(jù)基金在運(yùn)用傳統(tǒng)量化指標(biāo)的同時(shí)，還會(huì)加入特定的因子。基金公司的大數(shù)據(jù)基金基本都是與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作推出的產(chǎn)品，以百度搜索數(shù)據(jù)、同花順關(guān)注量數(shù)據(jù)及京東數(shù)科、阿里等機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)為來(lái)源，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析輔助投資決策。

北京一位私募基金研究員表示，大數(shù)據(jù)基金通常被視作對(duì)沖基金的一種，除了傳統(tǒng)量化數(shù)據(jù)外，還會(huì)運(yùn)用許多另類數(shù)據(jù)，如投資者心態(tài)、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等指標(biāo)。資管機(jī)構(gòu)通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，運(yùn)用其搜索數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)投資者情緒來(lái)輔助決策。“這個(gè)概念實(shí)際應(yīng)用起來(lái)難度不小。不同公司處理大數(shù)據(jù)的能力相差很大，業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大差異也是正常現(xiàn)象。”

“和傳統(tǒng)量化數(shù)據(jù)不同，另類數(shù)據(jù)中的無(wú)效信息和干擾信息比較多，如果這些信息過(guò)濾得不干凈，會(huì)在一定程度上影響量化模式的有效性。中國(guó)的大數(shù)據(jù)基金最早出現(xiàn)在2014年，目前仍處在發(fā)展初期，還有很多不完善的地方。”

據(jù)了解，近期基金公司發(fā)行大數(shù)據(jù)基金意愿有所下降。同時(shí)，量化對(duì)沖基金在震蕩市下整體表現(xiàn)較好，引起不少投資者的關(guān)注。