普華永道預計2022年A股IPO融資規模和數量有望再創新高

新華財經上海1月4日電（記者 王淑娟）普華永道最新發布的2021年中國IPO市場表現及前景展望數據顯示，2021年A股IPO勢頭強勁，共有493只新股上市，融資金額高達5478億元，同比分別增長25%和17%,均創下歷史新高。其中，2021年上海證券交易所的主板和科創板共有249只新股，融資金額達3750億元，位列全球新股融資市場第二位，僅次于納斯達克。

數據顯示，2021年A股超過七成的IPO以注冊制方式發行，注冊制IPO數量和籌資額分別占比73%和65%。IPO數量方面，創業板數量最多，共有199只新股，科創板以162只新股位列第二。融資金額方面，科創板以2062億元融資額位列首位，占比為38%。2021年11月，北京證券交易所開市，11只新股北交所上市獲直接融資額20億元。

普華永道中國市場主管合伙人梁偉堅表示，隨著注冊制穩步推進及北交所的開市，A股市場作為直接融資的主渠道全面發力，北交所為創新型中小企業提供了新的境內上市途徑，資本市場對實體經濟和產業轉型的支持效果愈加明顯。即將開始全面推行的注冊制將持續利好A股市場，在科創板、創業板和北交所試點注冊制新股數量穩健增長的推動下，2022全年A股多層級資本市場獲得IPO企業數量將達580至690家，北、上、深三地交易所的融資規模和數量總和有望再創歷史新高，達到5600億至6350億元。

從行業來看，上海主板的IPO公司數量以消費品及服務和工業產品為主，科創板以工業產品和信息科技及電訊企業為主，深圳主板和創業板以工業產品和消費品及服務為主。由于“碳中和”在全球經濟體系中得到日益關注，長期可持續發展理念的深入推廣，A股資本市場中環境、社會和治理（ESG)更加透明化的相關公司將得到越來越多投資者的青睞。在上交所、深交所和北交所，2021年的IPO公司中有47家將ESG理念嵌入于公司戰略發展規劃中并主動發起信息披露，占本年IPO數量的10%，數量和占比均比2020年明顯增加。

普華永道中國綜合事業服務部合伙人孫進表示，2021年是推進A股資本市場改革的重要標志年，不僅是上交所和深交所注冊制試點的完整年度，也是采用注冊制的北交所的開創年；證券法修訂后的股票發行改革實施以來，IPO發行上市效率明顯提高，申請上市的公司整體質量穩步提升，注冊制試點取得了層層遞進的積極成效。今年的開放力度和改革步伐會更大，即將實行的全面注冊制，不斷擴大的為國際投資者開放的投資渠道，都將為進一步完善A股互聯互通打造更具吸引力的交易環境；A股多層級市場架構和功能，為各種類型、規模和發展階段的企業提供更高效、更具活力的融資平臺，以推動中國實體經濟和科技力量高水平發展。

此外，普華永道數據顯示，2021年美股市場共有37家中國企業首發上市，融資金額為124億美元，IPO數量和融資額分別較上一年增長12%和2%，但主要集中在上半年。行業是以零售、消費品及服務、信息科技及電訊企業為主。由于受到相關監管機構政策和法規的影響，中國企業未來赴美上市會有所降溫。

2021年香港市場共有99只新股上市，其中98只來自主板，以零售、消費品及服務業為主，其次是金融服務業。主板上市數量比2020年減少33%。上市融資額方面，雖然新經濟企業和中概股回歸上市活躍，但是2021年香港市場IPO融資額比上一年下降17%，融資總額為3316.6億港元。

普華永道認為，2022年新經濟企業和中概股回歸將繼續成為港交所上市活動的主要驅動力。作為亞洲最大的生物科技公司上市平臺，生物科技公司在香港上市活動將保持活躍。另外，在投資者對氣候變化和可持續發展需求增加及更嚴格的監管要求推動下，可再生能源、電動汽車和其他可持續創新的ESG相關企業的上市活動將加速增長。隨著港交所制定特殊目的收購公司（SPAC)上市制度的新規則，預計有10至15家SPAC將于2022年赴港上市，集資約200億至300億港元。普華永道預計，2022年將有120家企業在香港上市，全年融資總額達到3500億至4000億港元。香港IPO市場有望在2022年重新躋身全球三大融資市場之列。

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