當前觀點：【前瞻2023之“計”】前兩個交易日這些板塊漲幅靠前，有何共性？

新華財經北京1月5日電（羅浩） 2023年1月3日，滬深兩市主要股指收獲開門紅，悉數大幅收漲；1月4日，滬深股指出現(xiàn)分化，滬指小幅收漲，深成指小幅收跌，創(chuàng)業(yè)板指顯著調整。2023年前兩個交易日，國資云、數據確權、云辦公等近80個細分板塊累計漲幅超過3%，漲幅靠前的板塊有何共性？

(資料圖片)

新華財經發(fā)現(xiàn)，前述近80個細分板塊漲逾3%，看似熱點散亂，實則集中在計算機、通信、房地產等幾大產業(yè)鏈，而這些板塊還具備2022年業(yè)績基數不高、板塊指數位置不高等共性。2023年前兩個交易日，酒店及餐飲、景點及旅游、機場航運等板塊跌幅靠前，這三個板塊在2022年整體錄得較大幅度上漲。總體來看，市場當前行情仍聚焦于業(yè)績修復，位置相對較低的板塊和個股更受資金青睞。

計算機股和軟件股領漲第一個交易日

國資云、數據確權、云辦公、數據安全、東數西算等細分板塊在2023年第一個交易日大幅上漲，且兩個交易日累計漲幅超過7%，這些細分板塊均屬于計算機和軟件領域。

從指數表現(xiàn)看，計算機設備指數在2022年累計下跌25.22%，2023年首個交易日上漲4.76%，2023年前兩個交易日累計上漲5.73%；國產軟件指數在2022年累計下跌15.46%，2023年首個交易日上漲5.26%，2023年前兩個交易日累計上漲6.18%。

消息面上，2022年12月30日，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《關于完善工業(yè)和信息化領域科技成果評價機制的實施方案（試行）》（以下簡稱“《實施方案》”）。分析人士指出，《實施方案》的落實，將加快我國關鍵核心技術的創(chuàng)新發(fā)展，加快工業(yè)和信息化領域科技成果的產業(yè)化，支撐我國數字經濟持續(xù)蓬勃發(fā)展。

平安證券分析師付強表示，“安全”將成為計算機行業(yè)的重要主題，在“安全”主題領域，于計算機行業(yè)而言，將有三條主線值得重點關注，分別是信創(chuàng)、工業(yè)軟件和網絡安全。平安證券判斷，計算機行業(yè)上市公司2023年業(yè)績將迎來改善，行業(yè)估值將迎來修復。

天風證券分析師繆欣君指出，回顧過去，計算機板塊2022年7月以來的邏輯核心在于業(yè)績：其一，“收入利潤剪刀差”，以金融IT為代表三季度業(yè)績的突圍；其二，信創(chuàng)為代表產業(yè)趨勢加速，尤其是十一后信創(chuàng)產業(yè)的加速。展望未來，業(yè)績增速為王，2023年信創(chuàng)下應用改造需求被低估，收入利潤剪刀差有望進一步擴大，建議從兩個維度把握主線：1、下游客戶支付能力強的板塊：如金融、央企含能源、數字政府等。2、2023年信創(chuàng)引致應用端改造的板塊：如金融IT（核心及外圍系統(tǒng)）、央企含能源在內IT（OA、ERP等）、網絡安全（含密碼）。

房地產產業(yè)鏈領漲第二個交易日

房地產服務、房地產開發(fā)、家用輕工板塊在2023年第二個交易日分別上漲4.08%、3.01%和2.55%，在2023年前兩個交易日分別累計上漲6.25%，4.09%、3.86%。

國金證券分析師杜昊旻表示，2022年11月份以來，行業(yè)供給側政策持續(xù)出臺，而需求側的寬松將支撐2023年市場銷售復蘇。預計未來需求側將有大力度政策支持行業(yè)復蘇，2021年下半年以來持續(xù)積極拿地的房企銷售復蘇更強勁。

國信證券分析師任鶴認為，隨著疫情感染高峰過去，后續(xù)疫情對房地產銷售的直接影響將逐步減弱，而隨著經濟的恢復，購房者的信心也會逐步重筑。政策加碼預期不變，關注修復性機會。中長期看，地產股債也逐步渡過最艱難的時候，地產股修復機會到來。

哪些細分板塊還有機會？

風電

與光伏產業(yè)鏈上游2022年的業(yè)績高基數不同，風電板塊內個股業(yè)績在2022年呈現(xiàn)增速放緩態(tài)勢。從指數表現(xiàn)看，風電指數在2022年累計下跌11.64%，2023年首個交易日上漲3.10%，2023年前兩個交易日累計上漲2.98%。

元旦期間，由中國海油投資建造的我國首個深遠海浮式風電平臺“海油觀瀾號”在海油工程青島場地完成浮體總裝，標志著全球首座水深超100米、離岸距離超100公里的“雙百”海上風電項目建設取得重要進展。業(yè)內人士表示，這是我國深遠海風電開發(fā)邁出的關鍵一步，和一大批海上風電項目一起支撐我國漂浮式海上風電市場的規(guī)模化開發(fā)。這也意味著我國漂浮式海上風電有望彎道超車，引領全球漂浮式海上風電發(fā)展。

國信證券分析師王蔚祺表示，2022年受疫情、風機設計定型等因素影響的裝機將遞延到2023年，海上風電經歷三季度的空檔期后開發(fā)節(jié)奏明顯加快，當前海上風電項目迎來并網高潮，招標/建設維持上行態(tài)勢，長期看好風電行業(yè)景氣度。

國金證券分析師姚遙認為，2022年受疫情影響，風電行業(yè)上半年裝機略低市場預期。疊加年初高企的原材料成本，風電零部件環(huán)節(jié)在上半年業(yè)績表現(xiàn)同比均有所下降。而隨著疫情緩解下游需求回暖、大宗商品價格下降，質量高、成本把控強的零部件龍頭企業(yè)預計2023年盈利將有明顯提升。

網絡游戲

網絡游戲板塊內部分個股業(yè)績增速在2022年第三季度顯著放緩，伴隨版號發(fā)放恢復，相關上市公司業(yè)績也值得期待。從指數表現(xiàn)看，網絡游戲指數在2022年累計下跌15.74%，2023年首個交易日上漲2.34%，2023年前兩個交易日累計上漲4.15%。

消息面上，國家新聞出版署于2022年12月28日發(fā)布2022年12月份國產網絡游戲審批信息、2022年進口網絡游戲審批信息，分別涉及84款國產游戲、45款進口游戲。

上海證券分析師陳旻表示，長期看好游戲行業(yè)基本面，短期政策擾動有望推動游戲行業(yè)厚積薄發(fā)。目前游戲公司股價受版號停發(fā)影響已經歷深度回調，版號重新發(fā)放后行業(yè)確定性確立，已具備長期投資價值。

國金證券分析師陸意指出，從發(fā)放節(jié)奏看，2022年4月版號恢復發(fā)放以來，僅5月和10月未發(fā)放國產游戲版號，2022年進口游戲版號年內發(fā)放。從發(fā)放數量看，2022年7月、8月、9月、11月、12月國產游戲版號數量分別為67、69、73、70、84，12月游戲版號數量是2022年下半年最多的。游戲版號發(fā)放更加常態(tài)化，新游上線不確定性或降低，利好業(yè)績修復。

編輯：王媛媛

關鍵詞： 漲幅靠前