世界滾動(dòng):一半北證50指數(shù)基金打開申贖 業(yè)內(nèi)人士稱這與客戶要求有關(guān)

1月5日，易方達(dá)基金發(fā)布公告稱，旗下北證50成分A、C將于1月9日放開申購(gòu)與贖回。

(相關(guān)資料圖)

記者發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)基金旗下產(chǎn)品打開申贖是自2022年12月29日招商北證50成分A、C公告放開申購(gòu)與贖回之后，第四只公告顯示放開申購(gòu)與贖回的產(chǎn)品，此前還有嘉實(shí)、廣發(fā)基金旗下對(duì)應(yīng)產(chǎn)品。

值得注意的是，首批8只北證50指數(shù)基金在2022年12月26日左右已陸續(xù)結(jié)束募集，按照規(guī)定，基金建倉(cāng)完畢即可打開申購(gòu)與贖回，而目前火速打開申購(gòu)與贖回的基金讓外界關(guān)注其具體原因。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，這是與客戶的要求有關(guān)，目前指數(shù)基金的募集多存在類似情況。

已有4只北證50打開申贖

2023年元旦假期前，首批8只北證50指數(shù)基金相繼結(jié)束募集并宣告成立，彼時(shí)市場(chǎng)首募合計(jì)近30億元的統(tǒng)計(jì)消息令人振奮，投資界也開始對(duì)來年北交所投資充滿期待。

不過，從2022年12月29日開始，就陸續(xù)有基金公司發(fā)布公告稱，旗下對(duì)應(yīng)基金將于不久后打開申購(gòu)與贖回。如招商基金就在2022年12月29日發(fā)布公告稱，招商北證50成分指數(shù)將于2023年1月3日打開申購(gòu)與贖回，該基金合同生效日為2022年12月22日。

招商基金是最早公布旗下對(duì)應(yīng)產(chǎn)品將于近期打開申贖的機(jī)構(gòu)，隨后發(fā)布公告的有嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金和易方達(dá)基金。根據(jù)各自的公告內(nèi)容，后三家公司的對(duì)應(yīng)產(chǎn)品打開申購(gòu)與贖回的日期分別定為2023年1月5日、1月4日和1月9日。

由于各家公司此前已就募集規(guī)模上限作了明確，即不超過5億份，加之很多基金募集結(jié)束后已接近5億份，打開申購(gòu)與贖回會(huì)否影響基金規(guī)模的穩(wěn)定，備受業(yè)內(nèi)外關(guān)注。對(duì)此，有市場(chǎng)人士表示，打開申贖的速度有點(diǎn)快，前后或才不到2個(gè)星期，產(chǎn)品能否順利建倉(cāng)？

按照規(guī)定，基金建倉(cāng)完畢才可以打開申購(gòu)與贖回。記者在2023年1月5日向業(yè)內(nèi)人士了解情況，有業(yè)內(nèi)人士在同記者微信交流時(shí)表示，對(duì)此類指數(shù)基金來說，建倉(cāng)或不是一件困難且費(fèi)時(shí)間的事：“一般來說，指數(shù)基金的建倉(cāng)是很快的，理論上講，可以直接建倉(cāng)。”也有業(yè)內(nèi)人士坦言，這類產(chǎn)品的建倉(cāng)期會(huì)很快，只有幾周時(shí)間，只要確定了大概不同股票的節(jié)奏，然后勻速建倉(cāng)就可以。

因此，在上述人士看來，目前產(chǎn)品能夠打開申購(gòu)與贖回，已經(jīng)說明產(chǎn)品建倉(cāng)完畢，而且在這一點(diǎn)上不具有太多爭(zhēng)議，基金公司有權(quán)選擇具體時(shí)間開放，合同亦沒有明確限制。

北證50指數(shù)偏小盤風(fēng)格

陸續(xù)在成立后就快速打開申購(gòu)與贖回的北證50基金到底意欲何為？為什么會(huì)在短時(shí)間內(nèi)打開，畢竟根據(jù)各家公司對(duì)產(chǎn)品的規(guī)模限制，一些接近5億份的成立規(guī)模就此打開后，將面臨只能退不能進(jìn)的局面。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，有的客戶是有需求的，因此需要打開后回籠資金，目前很多指數(shù)基金的規(guī)模都具有類似操作，一些投資人或出資方在基金成立后便要求退出。因此，一些缺乏吸金強(qiáng)勢(shì)的指數(shù)產(chǎn)品的“規(guī)模保衛(wèi)戰(zhàn)”長(zhǎng)期存在。

也有投資界人士告訴記者，雖說北證50指數(shù)基金在近期是個(gè)新鮮事物，但就基金公司的關(guān)注度而言，其并非最受關(guān)注的產(chǎn)品，“一方面是投資價(jià)值，另一方面其實(shí)大家都在‘卷’中證1000”。

該人士表示，目前中證1000指數(shù)基金是全市場(chǎng)少數(shù)還沒有一家獨(dú)大的寬基指數(shù)，疊加股指期貨和期權(quán)的上市，大家都很重視，因此會(huì)向其投入更多的精力與資源。當(dāng)然，這倒不是說前述從北證50基金退出的錢要投向中證1000指數(shù)基金，只是就基金管理人的重視程度而言，北證50指數(shù)基金并非必爭(zhēng)之地。

當(dāng)然，不同寬基指數(shù)對(duì)應(yīng)的指數(shù)樣本不同，反應(yīng)的投資品類和板塊趨勢(shì)也有差異，對(duì)于北證50指數(shù)來說，偏小盤風(fēng)格，申萬宏源證券統(tǒng)計(jì)，前十大成分股權(quán)重合計(jì)為53.39%，指數(shù)權(quán)重股占比較為集中，而按照市值規(guī)模和流動(dòng)性選取排名靠前的50只證券也都兼具代表性和成長(zhǎng)性，是“專精特新”含量較高的優(yōu)質(zhì)公司，指數(shù)投資前景依然十分廣闊。

編輯：林鄭宏

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