世界今熱點：主板在審IPO企業本周或出現平移高峰 多數企業選擇注冊制標準

迎接全面注冊制落地，主板在審企業平移進行時。截至2月27日晚間，滬深交易所一共受理了27家在審企業的材料。

不過，根據證監會公布的IPO排隊數據，需要平移的主板企業在270家左右，目前只完成了一小部分。在審主板企業的平移將在本周五截止，本周可能會出現平移的高峰。有業內人士稱，如果未在規定時間平移，再申報就是重新排隊了。

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記者注意到，在目前已經平移的企業中，有的仍選擇了原核準制的財務條件，不過多數企業選擇了新的注冊制標準。

本周或迎來平移受理高峰

為做好發行上市審核工作有序銜接、平穩過渡，滬深交易所表示，將于2023年2月20日至3月3日，接收主板首發、再融資、并購重組在審企業申請，并按在中國證監會的審核和受理順序接續審核。自2023年3月4日始接收主板新申報企業申請。

截至2月27日晚間，滬深交易所一共受理了27家主板在審企業的平移，其中上交所10家、深交所17家。從平移進度來看，據證監會網站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項目288單，其中，21單已過會尚未獲得批文，剩余267單IPO項目均需平移。

“公司強調平移過程中的項目質量管控，穩步推進相關工作，梳理了相關制度及模板，做到項目平移統一標準。目前已經按照擬定好的平移程序，完成了全部9家主板IPO在審企業、6家再融資在審企業平移的二次內核流程，相關更新后的申報文件正在陸續完成內部審批流程。”國金證券投行向記者表示。

記者注意到，現在，距離交易所給予的平移過渡截止時間已經不足5天。不過，從首周情況看，截至記者發稿時，只有27家企業完成了平移，占總數的比例大概為10%。

一位資深投行人士告訴記者，一般來說，這部分企業都會在最終截止日期前完成平移的。如果沒有按時完成平移，那就要重新排隊了。比如，有的主板在審企業此前在證監會的審核順序中排序比較靠前，萬一這次平移超時了，后面就要重新排隊，比較吃虧。

“可以預見，接下來的幾天可能會迎來一個主板在審企業平移受理的小高峰。”該人士稱。

國金證券投行表示，接下來的一周，公司會有條不紊地完成更新后的申報文件的內部審批流程。并陸續匯總各項目的申報經驗，在合規的前提下，相互借鑒，互通有無。同時，投行質控部門、內核風控部、合規管理部等相關部門繼續做好相關制度和模板的完善，為后續主板企業申報奠定良好的制度基礎。

多家企業選擇原核準制上市條件

雖然部分主板的在審企業已經平移到了交易所，不過從所選的上市條件來看，少數企業仍然堅持了原來核準制的上市財務條件。當然，這也是規則所允許的。

證監會對此也作出了明確安排。在《關于全面實行股票發行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》中，證監會表示，全面實行注冊制相關制度征求意見稿發布之日前，申請首次公開發行股票并在主板上市的企業，全面實行注冊制后不符合注冊制財務條件的，可適用原核準制財務條件，但其他方面仍須符合注冊制發行上市條件。

“規則說得很清楚，之前已經提交材料的，如果現在不符合注冊制財務條件的，仍然可以按照原來條件來。”上述資深投行人士稱。

浙江夏廈精密制造股份有限公司就是其中的代表之一。在該公司已經被交易所受理的招股書中，在“發行人選擇的具體上市標準”章節，公司表示，根據中國證監會于2023年 2月1日發布的過渡期安排，全面實行注冊制相關制度征求意見稿發布之日前，申請首次公開發行股票并在主板上市的企業，全面實行注冊制后不符合注冊制財務條件的，可適用原核準制財務條件。據此，根據原《首次公開發行股票并上市管理辦法（2022年修訂）》規定的財務與會計條件，發行人具體情況如下：

最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據；最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過3億元；發行前股本總額不少于3000萬元；最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20％；最近一期末不存在未彌補虧損。

招股書表示，“因此，發行人符合《關于全面實行股票發行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》的相關規定”。

記者梳理發現，除了上述企業外，還有華緯科技股份有限公司、常州長青科技股份有限公司等也沿用著原核準制的財務標準。

不過就多數企業而言，還是選擇了全面注冊制的最新標準。記者發現，目前平移到上交所的主板企業大多選擇適用《上海證券交易所股票上市規則》3.1.2 條款規定的上市標準一的條件。平移到深交所的主板企業中，有超過10家企業選擇《深圳證券交易所股票上市規則（2023年修訂）》規定的主板上市標準第一項標準。

編輯：羅浩

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