銀行零售轉(zhuǎn)型須“因行而異” 零售對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)顯著

在疫情下，一些銀行對(duì)零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略有了新的思考。

“我們也在思考一個(gè)問(wèn)題——零售的占比是不是越高越好。”招商銀行行長(zhǎng)田惠宇在該行2019年年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，“這幾年大家都普遍看好零售，認(rèn)為零售占比高的銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、波動(dòng)小。然而，這并不意味著零售的占比越高越好。這次疫情讓我們重新思考零售戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略規(guī)劃的適當(dāng)性。”

零售領(lǐng)先銀行對(duì)零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的重新思考，意味著什么?

《金融時(shí)報(bào)》記者梳理上市銀行2019年業(yè)績(jī)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，零售是多家銀行年報(bào)中濃墨重彩的一筆，對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)十分搶眼。然而，受疫情影響，零售業(yè)務(wù)從2020年開(kāi)年至今可謂表現(xiàn)“慘淡”，引發(fā)不少銀行的思考，零售與對(duì)公信貸投放比例多少才是合適的?零售業(yè)務(wù)有沒(méi)有“天花板”?疫情發(fā)生后，零售又該走向何方?業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，疫情引發(fā)的思考或許意味著，銀行業(yè)的零售轉(zhuǎn)型正走到一個(gè)關(guān)鍵拐點(diǎn)。

關(guān)于零售占比的思考

零售與對(duì)公信貸投放比例多少才是合適的?事實(shí)上，這并沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案。目前來(lái)看，各家銀行情況各不相同，都還在摸索當(dāng)中。

據(jù)田惠宇介紹，目前招行零售占比超過(guò)55%，該行此前提出的五年規(guī)劃大概在60%左右。“我認(rèn)為這個(gè)規(guī)劃是合適的。”田惠宇在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上說(shuō)。

上市銀行年報(bào)顯示，截至2019年末，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人貸款規(guī)模分別是6.38萬(wàn)億元、5.39萬(wàn)億元、5.05萬(wàn)億元、6.48萬(wàn)億元、1.75萬(wàn)億元、2.75萬(wàn)億元，占全部貸款的比重分別是38.1%、40.4%、38.62%、43.12%、33.08%、55.30%。

一些股份制銀行的零售貸款占比也較高。招商銀行、平安銀行、中信銀行、光大銀行的個(gè)人貸款占比均突破40%，其中，占比最高的平安銀行已接近60%。

特別值得一提的是，招商銀行在零售轉(zhuǎn)型過(guò)程中始終強(qiáng)調(diào)“一體兩翼”(“一體”是指零售，“兩翼”是指公司金融和同業(yè)金融)。在2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，田惠宇再次強(qiáng)調(diào)了“兩翼”對(duì)于“一體”的重要性——“如果沒(méi)有強(qiáng)勁的‘兩翼’，‘一體’也走不遠(yuǎn)”。

數(shù)據(jù)顯示，去年招商銀行客戶(hù)存款日均數(shù)不到4.7萬(wàn)億元，其中近3萬(wàn)億元是“兩翼”客戶(hù)提供的，所以“兩翼”客戶(hù)對(duì)存款的支持特別是對(duì)低成本的存款支持明顯。“此外，零售大量產(chǎn)品是‘兩翼’提供的，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)時(shí)代，零售業(yè)務(wù)的客戶(hù)數(shù)字化入口很多就在‘兩翼’。有了這些思考，今年開(kāi)始我們將在打造‘一體兩翼’有機(jī)體方面投入更多精力。”田惠宇表示。

零售對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)顯著

不少銀行在年報(bào)中強(qiáng)調(diào)了零售對(duì)于利潤(rùn)的重要貢獻(xiàn)。郵儲(chǔ)銀行業(yè)績(jī)報(bào)披露，2019年該行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)邁上新臺(tái)階，與“新零售”轉(zhuǎn)型所取得的突破和成效密切相關(guān)。截至報(bào)告期末，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人客戶(hù)數(shù)達(dá)6.05億戶(hù)，管理零售客戶(hù)資產(chǎn)(AUM)超過(guò)10萬(wàn)億元，較2018年末增加8000余億元;個(gè)人銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)1765.69億元，占全行營(yíng)業(yè)收入的63.79%，較2018年提升1.12個(gè)百分點(diǎn)。

光大銀行2019年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行零售用戶(hù)總數(shù)突破4億戶(hù);零售銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入546.78億元，較上年增加81.67億元，增長(zhǎng)17.56%，占全行營(yíng)業(yè)收入的41.17%。

截至2019年末，招商銀行零售貸款2.36萬(wàn)億元，零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)14.00%至664.17億元，占比上升1.99個(gè)百分點(diǎn)至56.70%;平安銀行個(gè)人貸款1.36萬(wàn)億元，占比提升至58.4%，零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)194.93億元，同比增長(zhǎng)13.8%，在全行凈利潤(rùn)中占比為69.1%。

從以上一系列數(shù)據(jù)可以看出，零售業(yè)務(wù)在2019年成為不少銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的重要貢獻(xiàn)。然而，這一良好態(tài)勢(shì)卻沒(méi)有在2020年一季度得到延續(xù)。

根據(jù)央行發(fā)布的2月份信貸數(shù)據(jù)，住戶(hù)部門(mén)貸款減少4133億元，其中，以個(gè)人消費(fèi)貸款為主的短期貸款減少4504億元，創(chuàng)2007年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)新低。“今年2月份受影響最大的是零售中的信用卡、小微貸款和房貸。”據(jù)田惠宇介紹，招商銀行2月份信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，對(duì)公貸款穩(wěn)定增長(zhǎng)，零售信貸投放速度下降。

零售轉(zhuǎn)型須“因行而異”

“實(shí)際上，代發(fā)工資仍然是零售客戶(hù)第一大來(lái)源。”某股份制銀行客戶(hù)經(jīng)理坦言，零售業(yè)務(wù)的“天花板”是對(duì)公業(yè)務(wù)。

這一觀點(diǎn)與田惠宇關(guān)于“兩翼”對(duì)于“一體”重要性的強(qiáng)調(diào)不謀而合。一些專(zhuān)注于零售轉(zhuǎn)型的股份制銀行，也開(kāi)始重新意識(shí)到對(duì)公業(yè)務(wù)的重要性，積極拓展對(duì)公客戶(hù)。

平安銀行2019年年報(bào)顯示，該行代發(fā)及批量業(yè)務(wù)(批量業(yè)務(wù)是指以公私聯(lián)動(dòng)為主所帶來(lái)的其他可批量獲取優(yōu)質(zhì)零售客戶(hù)的業(yè)務(wù))的企業(yè)戶(hù)數(shù)32738戶(hù)，同比增長(zhǎng)22.0%;有效客戶(hù)數(shù)279.76萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)5.7%，帶來(lái)客戶(hù)存款余額886.45億元，較上年末增長(zhǎng)27.5%。

專(zhuān)家認(rèn)為，實(shí)際上，零售轉(zhuǎn)型對(duì)于不同的銀行來(lái)說(shuō)內(nèi)涵是大不相同的，對(duì)于大型商業(yè)銀行而言，由于其傳統(tǒng)上對(duì)公業(yè)務(wù)強(qiáng)大，零售轉(zhuǎn)型的涵義更多體現(xiàn)為提高零售業(yè)務(wù)占比，但對(duì)于對(duì)公業(yè)務(wù)基礎(chǔ)薄弱的中小型銀行而言，一味地以擴(kuò)大零售規(guī)模為目標(biāo)，將很快遭遇“天花板”。

“原則上來(lái)講，銀行零售占比是要下降的，從新增下降逐漸帶動(dòng)存量變動(dòng)，回歸到一個(gè)相對(duì)正常的狀態(tài)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。

“具體到今年的資產(chǎn)投放結(jié)構(gòu)，零售的增速肯定沒(méi)有去年那么高，至于最后的情況如何，要根據(jù)市場(chǎng)的情況和變化再做一些實(shí)時(shí)的微調(diào)，但我們整體的經(jīng)營(yíng)策略和方向不會(huì)動(dòng)搖。”田惠宇表示，預(yù)計(jì)2020年招商銀行在零售貸款方面，信用卡貸款增速會(huì)比去年低、房貸保持較快增長(zhǎng)、小微貸款保持合意增長(zhǎng)。（趙萌）