凱淳股份在深交所創業板上市 IPO募5.1億東方投行賺0.46億

今日，上海凱淳實業股份有限公司(以下簡稱“凱淳股份”，301001.SZ)在深交所創業板上市。截至今日收盤，凱淳股份報60.67元，漲幅137.55%，成交額7.24億元，換手率56.51%，振幅32.11%，總市值48.54億元。

凱淳股份的主營業務是為國內外知名品牌提供綜合性的電子商務服務以及客戶關系管理服務。該公司主要從事的服務包括品牌線上銷售服務、品牌線上運營服務以及客戶關系管理服務。

截至招股說明書簽署日，王莉直接持有凱淳股份3120.00萬股，占公司股份總數的52.00%;同時，王莉持有上海淳溶投資中心(有限合伙)(以下簡稱“淳溶投資”)15.70%的份額，并擔任執行事務合伙人，淳溶投資直接持有公司600.00萬股，占公司股份總數的10.00%。徐磊直接持有凱淳股份840.00萬股，占公司股份總數的14.00%，王莉和徐磊簽署了《一致行動人協議》，根據《一致行動人協議》約定，若雙方在公司經營管理等事項上無法達成一致時，應當根據王莉的意見作出雙方的一致行動決定，該《一致行動人協議》無固定期限，且不可撤銷。因此，本次發行前王莉可實際支配表決權的比例為76.00%，為凱淳股份的控股股東、實際控制人。

凱淳股份于2020年11月24日首發過會，創業板上市委員會2020年第50次審議會議對凱淳股份提出問詢的主要問題為：

1.請發行人代表說明：(1)報告期內分銷模式下收入增長較快的原因及合理性;(2)銷售費用率低于同行業可比公司平均銷售費用率的合理性。請保薦人代表發表明確意見。

2.報告期內，發行人存在部分用戶通過多個ID，一天內多次下單，批量購買主要品牌商產品的情況。請發行人代表說明通過多個ID下單的合理性，是否存在為發行人“刷單”的情形。請保薦人代表發表明確意見。

3.發行人獲得品牌方授權大多數將在2020年12月31日到期。請發行人代表：(1)說明和主要品牌授權方續約談判的進展;(2)結合報告期內前10大客戶的流失情況，分析其原因、對經營的影響。請保薦人代表發表明確意見。

4.報告期內，發行人主要的銷售平臺為天貓平臺、京東平臺和唯品會。請發行人代表結合線上銷售新渠道和新模式，說明發行人如何保持核心競爭力。請保薦人代表發表明確意見。

凱淳股份本次在深交所創業板上市，公開發行股票數量為2000萬股，占發行后總股本的比例為25%，本次發行均為新股，原股東不公開發售股份。凱淳股份發行價格為25.54元/股，保薦機構為東方證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為藍海榮、洪偉龍。凱淳股份本次募集資金總額為5.11億元，扣除發行費用后，募集資金凈額為4.46億元。

凱淳股份最終募集資金凈額比原計劃少5406.86萬元。凱淳股份2020年7月6日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金5.00億元，其中2.47億元擬用于品牌綜合服務一體化建設項目，1.03億元擬用于智能數字化技術支持平臺建設項目，1.50億元擬用于流動資金項目。

凱淳股份本次上市發行費用為6477.25萬元，其中保薦機構東方證券承銷保薦有限公司獲得承銷及保薦費用4597.20萬元，容誠會計師事務所(特殊普通合伙)獲得審計及驗資費用980.92萬元，國浩律師(上海)事務所獲得律師費用424.53萬元。