花旗：維持禹洲集團(1628.HK)買入評級 最新市值99億港元

花旗發研報指，禹洲集團(1628.HK)展現決心改革財務匯報，除了每兩月與核數師會面交流外，亦透過賦能總部財務中心強化內部對銷售及經營的管控等。上半年業績顯示資產負債表有改善，相信公司的努力對重拾投資者信心有正面作用，但仍需要一段時間。考慮到逐步復蘇加上分拆物管等，其派息比率逾35%加上估值吸引，維持“買入”評級，并降2021至2023年盈測介乎60%至61%，反映竣工日程，銷售進展、經修訂銷售均價及成本預測，以及土地并購等，目標價由3.6港元降至2.28港元。該股現報1.58港元，最新市值99億港元。