瑞銀：降金蝶(0268.HK)目標價至32港元 最新總市值910.97億港元

瑞銀發表報告，將金蝶(0268.HK)2021年的許可收入提高14%，并假設按年增長3.5%，因EAS Cloud和Cosmic Cloud的收入提高。2021年云計算收入預測保持在28億元人民幣(下同)，按年增長47%。將2021年的毛利率預測由66%降至62%，以反映與大型項目相關的較高實施成本，預計2023年后毛利率將恢復到約65%。同時提高營業費用假設，并假設2021年凈虧損約3.1億元。該行將公司目標價由34港元下調至32港元 ，評級買入。該股現報26.25港元，最新總市值910.97億港元。