瑞信：下調(diào)國壽(2628.HK)目標價至20港元 該股現(xiàn)報12.9港元

瑞信發(fā)表報告表示，下調(diào)中國人壽(2628.HK)目標價，由23港元降至20港元，并下調(diào)對其今明兩年每股盈利預(yù)測各3.6%及4.2%，維持“跑贏大市”評級。該行指，國壽上半年新業(yè)務(wù)價值于跌19%，因基數(shù)高，較落后其他同業(yè)，同時第二季亦錄按季轉(zhuǎn)差的表現(xiàn)，但相信此為行業(yè)趨勢。公司上半年純利增長34%，相等于券商對其今年全年盈利預(yù)測的73%，主要是投資收益率改善。瑞信表示，預(yù)期國壽今年下半年新業(yè)務(wù)價值將受壓，因疫情持續(xù)和較難招聘代理，同時下調(diào)對其今年新業(yè)務(wù)價值預(yù)至按年下跌15%。該股現(xiàn)報12.9港元，最新市值3646億港元。