Mysteel參考丨2022年華南地區(qū)鋼材供需兩端悄然轉(zhuǎn)變

華南地區(qū)鋼鐵需求及供應(yīng)端近幾年都在發(fā)生較大變化，隨著粵港澳大灣區(qū)建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，持續(xù)拉動(dòng)著區(qū)域內(nèi)鋼鐵需求，而多個(gè)大型鋼鐵項(xiàng)目陸續(xù)籌備、落地也使得區(qū)域內(nèi)供給量逐年遞增。至2021年，華南地區(qū)內(nèi)供應(yīng)及需求量均達(dá)到供給側(cè)改革推行以來(lái)的最高位水平。而2022年面對(duì)著更為復(fù)雜的外圍環(huán)境，鋼材行情表現(xiàn)也與市場(chǎng)預(yù)期不盡相同，華南地區(qū)內(nèi)供需端正悄然發(fā)生一些調(diào)整與轉(zhuǎn)變。

一、南北價(jià)差繼續(xù)縮近 廣東絕對(duì)價(jià)格高于周邊

從2019年至今的區(qū)域價(jià)格對(duì)比情況看，華南與東北、華北、華東地區(qū)內(nèi)主要城市的價(jià)差變化趨勢(shì)明顯，南北價(jià)差呈逐年縮近態(tài)勢(shì)，且2021及2022年在加速縮近。以沈陽(yáng)與廣州市場(chǎng)螺紋鋼價(jià)格為例，兩地價(jià)差均價(jià)2019年為332元/噸，2020年為244元/噸，2021年為140元/噸，2022年截止目前價(jià)差均價(jià)僅為83元/噸，若加上中轉(zhuǎn)、船運(yùn)等中間費(fèi)用，今年?yáng)|北資源南下到華南成本倒掛已成為常態(tài)。

(資料圖)

圖1：近年各大區(qū)域主要城市價(jià)差（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

華南地區(qū)主要建筑鋼材消費(fèi)重地—廣東省，近幾年從典型的資源流入型市場(chǎng)，逐漸向華南地區(qū)內(nèi)供需平衡轉(zhuǎn)變，廣東市場(chǎng)絕對(duì)價(jià)格也由長(zhǎng)期保持全國(guó)高位逐步向主流價(jià)格靠近。不過(guò)廣東省經(jīng)濟(jì)總量穩(wěn)居全國(guó)首位，且在粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的帶動(dòng)下，鋼材需求有較扎實(shí)的支撐，因此對(duì)于周邊鋼材產(chǎn)量富裕區(qū)域而言，廣東從地理位置、消費(fèi)能力、市場(chǎng)特性等方面來(lái)說(shuō)，均是最為理想的資源外流市場(chǎng)，其中廣西、福建主要建材生產(chǎn)企業(yè)資源多穩(wěn)定投放廣東市場(chǎng)，且市場(chǎng)占有率高，而江西、湖南的資源投放總量不多，流通量變化與兩地價(jià)差關(guān)聯(lián)度更高，資源流動(dòng)較為靈活。

表1：廣東與周邊省份螺紋鋼價(jià)差對(duì)比（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)

二、2022年區(qū)域供應(yīng)量略超需求量

房地產(chǎn)作為建筑鋼材消費(fèi)的主要行業(yè)，近兩年房地產(chǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)低迷對(duì)建材需求影響顯著，且今年更為突出。以廣東市場(chǎng)為例，根據(jù)Mysteel監(jiān)測(cè)的部分建材主流貿(mào)易商成交數(shù)據(jù)，2021年日度成交量均值為19698噸，月均最高月份為4月，達(dá)到23978噸/日，而2022年截至目前日度成交量均值為16626噸，同比降幅15.6%，1-9月的月均值最高月份也是4月，為20112噸/日，同比降幅16%。

圖2：2021-2022年廣東市場(chǎng)建材主流貿(mào)易商成交情況（單位：噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

在需求壓力、原料價(jià)格擠壓等因素下，今年建材生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)不佳，達(dá)產(chǎn)率及開(kāi)工率均降至近年最低水平。從華南地區(qū)供應(yīng)情況看，五年以來(lái)持續(xù)攀升，兩廣地區(qū)建材產(chǎn)量2017年為3500萬(wàn)噸左右，至2021年已超5000萬(wàn)噸，而2022年預(yù)估這一數(shù)值將回落至4300萬(wàn)噸左右，同比降幅約15%，跌回到2019年產(chǎn)量水平，其中電爐企業(yè)產(chǎn)量的降幅明顯，在二和三季度行情持續(xù)走弱階段，兩廣電爐企業(yè)達(dá)產(chǎn)率不足四成，而高爐企業(yè)同比產(chǎn)量?jī)H小幅下降。

圖3：2018-2022年廣東廣西建筑鋼材產(chǎn)量（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

華南地區(qū)廣東、廣西、海南三省供需基本面情況差異較大，其中廣東作為需求大省，近幾年本地產(chǎn)能產(chǎn)量不斷增加，不過(guò)今年受限于建材生產(chǎn)企業(yè)總體生產(chǎn)不飽和，建材供應(yīng)量仍存在較大缺口；廣西目前產(chǎn)量已明顯富余，預(yù)計(jì)今年建材富余產(chǎn)量超1000萬(wàn)噸；而海南為純流入型市場(chǎng)，無(wú)本地供應(yīng)量，資源均為外圍市場(chǎng)流入。

圖4：2022年華南區(qū)域供需量預(yù)估（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel鋼材事業(yè)群

從供需總量看，預(yù)計(jì)2022年華南地區(qū)建材總需求量約為4800-4900萬(wàn)噸，將存在資源缺口約500-600萬(wàn)噸，其中福建、東北為主要資源補(bǔ)充地區(qū)，月均投放華南市場(chǎng)的資源量超45萬(wàn)噸，已基本滿(mǎn)足了華南地區(qū)供應(yīng)缺口，此外還有華北、華中、西南等地區(qū)也有少量資源流入，因此預(yù)估華南建材市場(chǎng)全年資源供應(yīng)總量將略超需求量。

三、總結(jié)

全國(guó)市場(chǎng)建材產(chǎn)能過(guò)剩及需求的減量使得建筑鋼材品種供需壓力日益加深，目前華南地區(qū)企業(yè)也在紛紛探索不同的發(fā)展方向，如擴(kuò)充品種、延長(zhǎng)服務(wù)鏈、創(chuàng)新服務(wù)模式等等，預(yù)計(jì)后期區(qū)域內(nèi)建材生產(chǎn)企業(yè)或?qū)⑾蛸Y源整合、豐富生產(chǎn)品種轉(zhuǎn)變，近年內(nèi)區(qū)域內(nèi)建材總產(chǎn)量或難超2021年水平，在市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用下，后期區(qū)域內(nèi)總產(chǎn)量或?qū)⒕S持在偏高水平，但產(chǎn)量增幅將體現(xiàn)在板材、型材等其他品種，華南地區(qū)內(nèi)產(chǎn)能產(chǎn)量分布、資源配置、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將更趨合理。

關(guān)鍵詞： 華南地區(qū) 建筑鋼材 生產(chǎn)企業(yè)