分化明顯！年內(nèi)多只基金產(chǎn)品或觸發(fā)清盤條件 加速了部分“迷你基”規(guī)模的縮水

今年以來，多只基金產(chǎn)品發(fā)布擬觸發(fā)清盤條件的提示性公告，大部分屬于基金凈值連續(xù)低于5000萬元的“迷你基”，此外，被觸發(fā)的清盤條件還包括部分基金份額持有人數(shù)量連續(xù)不滿200人等。發(fā)布數(shù)量相比去年同期出現(xiàn)顯著增加。從基金公司來看，觸發(fā)清盤條件的產(chǎn)品以中小型基金公司為主。業(yè)內(nèi)人士指出，明星基金經(jīng)理和知名基金產(chǎn)品的頭部效應(yīng)愈發(fā)顯著，而新發(fā)基金的不斷涌現(xiàn)更加速了部分“迷你基”規(guī)模的縮水。

2月6日，融通基金旗下融通中證精準(zhǔn)醫(yī)療主題指數(shù)證券投資基金(LOF)發(fā)布資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的提示性公告，稱該產(chǎn)品基金資產(chǎn)凈值已連續(xù)55個工作日低于5000萬元清盤線。根據(jù)基金合同約定，當(dāng)連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，將進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終止基金合同，且不需召開基金份額持有人大會。

因規(guī)模縮水而觸發(fā)清盤條件的并非僅有上述產(chǎn)品。自年初至今，交銀可轉(zhuǎn)債債券A、長盛價值發(fā)現(xiàn)股票、凱石涵行業(yè)精選混合A等多只基金產(chǎn)品也發(fā)布了資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的提示性公告。此外，廣發(fā)景富純債發(fā)布公告稱，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)40個工作日不滿200人，根據(jù)基金合同規(guī)定，如果該基金連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人，則會觸發(fā)基金合同的終止條件。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月8日，年內(nèi)發(fā)布“可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告”的產(chǎn)品已經(jīng)近30個。

此外，今年還有一些基金產(chǎn)品正式宣告清盤，資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)縮水仍是重要因素之一。例如，2月6日，長盛年年收益定期債券A發(fā)布《關(guān)于長盛年年收益定期開放債券型證券投資基金觸發(fā)基金合同終止條款及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告》稱，截至本次開放期最后一日(即2021年2月5日)日終，該基金出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，已觸發(fā)《基金合同》中約定的基金合同終止條款，將正式進(jìn)入清算程序。

從目前的基金資產(chǎn)凈值來看，市場還存在不少“迷你基”。同花順數(shù)據(jù)顯示，以2月7日凈值進(jìn)行估算，當(dāng)前基金市場仍有近2500只產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值規(guī)模低于5000萬元，1900余只產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值規(guī)模不足3000萬元，即為“迷你基”。這也意味著，一旦上述產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模“縮水”的持續(xù)時間超出基金合同擬定的最大限度，將觸發(fā)基金清盤條件。

有業(yè)內(nèi)人士指出，對于部分定開型產(chǎn)品，由于投資者對其在封閉期內(nèi)的運(yùn)作策略和收益不夠滿意，一旦產(chǎn)品進(jìn)入開放期，投資者便會立即贖回，致使基金規(guī)模大幅減少。此外，今年以來新發(fā)基金的規(guī)模仍在不斷增加，投資者“贖舊買新”更加速了部分“迷你基”規(guī)模的再縮水。前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍指出，這是市場行情分化的一個體現(xiàn)，對這類基金而言，還是要通過做好業(yè)績、提升品牌價值，才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模的逐步提升。