大灣區(qū)“跨境理財通”試點在即 個人參與額度上限100萬元

備受期待的粵港澳大灣區(qū)(以下簡稱“大灣區(qū)”)跨境理財通業(yè)務又有重大進展。近日，由中國人民銀行廣州分行、深圳市中心支行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局、中國證券監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)跨境理財通業(yè)務試點實施細則(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，正式向社會公開征求意見。這意味著，粵港澳大灣區(qū)跨境理財通業(yè)務有望在今年正式推出，以滿足區(qū)內居民對跨境投資理財的需求。

大灣區(qū)跨境理財通試點在即

所謂“跨境理財通”業(yè)務，是指粵港澳大灣區(qū)內地和港澳投資者通過區(qū)內銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財產(chǎn)品。

《證券日報》記者了解到，早在今年2月份，包括中國人民銀行在內的8家內地、香港及澳門相關金融監(jiān)管機構就共同簽署了《關于在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務試點的諒解備忘錄》，明確了各方的責任及義務。

中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，跨境理財通豐富了人民幣計價的金融產(chǎn)品，有效拓展了境內外資本流動的渠道，滿足了粵港澳大灣區(qū)居民自主、多樣化的投資需求，有效拓展了跨境投資渠道，提升了跨境投資的便利性，推進了內地與香港、澳門之間的金融合作與經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展，對深化金融市場改革與開放具有重要意義。

按照《征求意見稿》的規(guī)定，跨境理財通將采用人民幣跨境交易，并采用“閉環(huán)”運作方式。境內資金在閉環(huán)的南向交易中不會真正出境，境外資金在北向交易中也不會采用在岸人民幣入境結匯。

《征求意見稿》還規(guī)定，港澳投資者只能選擇一家港澳合作銀行及與其簽署合作協(xié)議的內地代銷銀行，辦理“北向通”業(yè)務。這意味著，理財通客戶轉換金融機構的可能性相對較低，將為銀行帶來高黏性的客戶。

個人參與額度上限100萬元

哪些投資者可以參與跨境理財通業(yè)務?對此，《征求意見稿》明確了內地投資者應滿足的相關準入要求。《征求意見稿》規(guī)定，合資格的內地投資者須具有完全民事行為能力，擁有粵港澳大灣區(qū)內地9座城市之一的戶籍，或在粵港澳大灣區(qū)內地9市連續(xù)繳納社保或個人所得稅滿5年。

《征求意見稿》還要求內地投資者具有2年以上投資經(jīng)歷，且在家庭金融凈資產(chǎn)和金融資產(chǎn)方面，最近3個月的月末余額須分別不低于人民幣100萬元和200萬元。港澳投資者的資格條件仍待進一步公布。

對于開戶方式，《征求意見稿》表示，內地投資者可通過遠程見證方式，在內地銀行完成開設跨境理財通的人民幣I類銀行賬戶，無需赴港澳銀行開戶。相反，港澳投資者須親赴粵港澳大灣區(qū)9座內地城市的銀行柜臺完成開設人民幣賬戶。目前中國香港居民只能在中銀香港通過見證開戶的方式，辦理內地II、III類小額銀行賬戶。

《征求意見稿》還指出，跨境理財通的內地及港澳投資者的個人額度上限均為人民幣100萬元。此外，北向內地交易的資金凈流入額，與南向港澳交易的資金凈流出額，均不得超過人民幣1500億元，該額度是跨境理財通的總額度上限。中國人民銀行將根據(jù)跨境資金流動的形勢，對總額度和單個投資者投資額度進行調整。

通過跨境理財通，大灣區(qū)內投資者可以投資哪些理財產(chǎn)品?根據(jù)《征求意見稿》，港澳投資者可投資的內地理財產(chǎn)品，將包括內地銀行理財子公司和外方控股的內地合資理財公司發(fā)行的風險等級為“一級”至“三級”的非保本凈值化理財產(chǎn)品(現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品除外)，以及風險評級為“R1”至“R3”的公開募集證券投資基金。

值得注意的是，此次《征求意見稿》并未公布內地投資者可購買的港澳理財產(chǎn)品的種類和范圍，有關詳情需待港澳金融監(jiān)管部門另行披露。

中國銀行研究院研究員王有鑫在接受《證券日報》記者采訪時表示，跨境理財通推出后，將拓寬粵港澳地區(qū)居民和高凈值人群的資產(chǎn)配置渠道，除了可以通過港股通、QDII、RQDII等渠道投資香港上市的股票、基金和債券外，今后還可以進一步投資銀行理財產(chǎn)品，可配置的產(chǎn)品和方式更加多元，可以更深刻、更廣泛地參與國際金融市場的紅利分配。此外，粵港澳地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達程度較高，居民家庭財富較多，推出跨境理財通后，有利于大灣區(qū)內居民對家庭財富的管理和價值投資理念的形成。

多家銀行早已做好準備

能滿足開辦跨境理財通業(yè)務要求的銀行有哪些呢?根據(jù)《征求意見稿》要求，內地代銷銀行和內地合作銀行主要是在粵港澳大灣區(qū)內地9市注冊法人銀行或設立分支機構。《證券日報》記者了解到，不少銀行已為開展跨境理財通業(yè)務做好了準備。

工商銀行表示，經(jīng)過近兩年的籌備，已完成跨境理財通的系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品設計、投資者保護、風險防控等業(yè)務開辦準備。

招商銀行表示，隨著跨境理財通聯(lián)合公告的發(fā)布，該行按照“閉環(huán)管理”的總體原則，著手研究業(yè)務規(guī)則，并規(guī)劃相關業(yè)務平臺。目前各項籌備工作有序推進，蓄勢待發(fā)。

恒生銀行則表示，該行正推進跨境理財通項目的籌備工作，在跨境賬戶開立、資金劃轉、產(chǎn)品上線、認購及后續(xù)服務等多個方面進行綜合布局，爭取在相關政策落地后，成為首批試點銀行。去年8月份，恒生投資管理公司曾與平安資產(chǎn)管理(香港)合作發(fā)行首只聯(lián)合品牌基金恒生平安亞洲收益基金，為跨境理財通試點鋪路。

盤和林認為，跨境理財通業(yè)務的推進，將為滿足條件的銀行提供新的發(fā)展機遇。目前國內理財產(chǎn)品年化收益率雖已有所下降，但與零利率下的歐美市場資管產(chǎn)品相比，國內的理財產(chǎn)品更有吸引力，會吸引更多北向資金進來，購買國內銀行理財產(chǎn)品。

“互聯(lián)互通是雙向的，資金的流入流出過程，也在增加國內理財產(chǎn)品的流動性。理財產(chǎn)品是銀行的中間業(yè)務，也是銀行利潤的重大來源之一。因此，跨境理財通推出后，大灣區(qū)內銀行將近水樓臺先得月，擴展理財業(yè)務，增加收入來源。”盤和林表示。