中金公司：11月或再加息75bp 美股再延遲

大盤昨日低開后震蕩走低，出口概念股表現(xiàn)活躍;滬指跌1.56%，深成指跌2.46%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.57%。北向資金昨日全天凈賣出38.4億元。隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.88%，納指漲2.05%，標普500指數(shù)漲1.96%。油氣、貴金屬板塊漲幅居前。科技股普漲，Meta Platforms漲超5%。

在今日的券商晨會上，中金公司認為，11月或再加息75bp，美股轉機再延遲;中信建投認為，PICO 4硬軟件雙輪驅(qū)動，國產(chǎn)VR迎接新時代;天風證券認為，車載投影市場方興未艾，后續(xù)有望迎來高速增長。

中金公司：11月或再加息75bp，美股轉機再延遲

中金公司認為，9月FOMC會議對資產(chǎn)和預期的一個最主要的影響，不在于超預期多少，而是把加息75bp的預期進一步延長到11月，這導致原本預計9月或是最后一次75bp加息的期待落空。因此從資產(chǎn)預期角度，在11月FOMC前，市場缺乏足夠的增量信息和證據(jù)來重新錨定未來緊縮路徑，處于尷尬的位置和進退兩難情形的時間被進一步延長，因此現(xiàn)金跑贏、股債大宗黃金都承壓的情形可能還或?qū)⒊掷m(xù)一段時間。我們在8月配置月報中提出現(xiàn)金跑贏、股債大宗黃金都將承壓，原本預計9月后會有一些轉機，目前看這一時點要進一步推后到11月后。

中信建投：PICO 4硬軟件雙輪驅(qū)動，國產(chǎn)VR迎接新時代

中信建投認為，硬件方面，PICO 4與海外版基本保持一致，較上一代實現(xiàn)全方位顯著升級，在產(chǎn)品外觀、鏡片、屏顯、光學方案、瞳距調(diào)節(jié)、音效、攝像頭設計、手柄等維度全面提升，增強用戶沉浸式VR體驗;而在內(nèi)容生態(tài)構建方面，PICO發(fā)展雖然尚處于早期階段，但其目標清晰，明確了將運動、視頻、娛樂、創(chuàng)造四大場景作為內(nèi)容生態(tài)發(fā)力點，有望不斷加速內(nèi)容生態(tài)構建與完善。我們認為，PICO 4硬件無論是在技術上還是步伐上都是領先全球的，內(nèi)容規(guī)模上雖然相較于國外平臺尚存在差距，但是運動、視頻、娛樂、創(chuàng)造四大場景更加適合與國內(nèi)的發(fā)展，短期我們看好硬件數(shù)量增長帶來的產(chǎn)業(yè)鏈機會，長期我們看好基于龐大用戶數(shù)的內(nèi)容生態(tài)的建設。

天風證券：車載投影市場方興未艾 后續(xù)有望迎來高速增長

天風證券指出，隨著汽車智能化進程加速，投影技術被廣泛應用于汽車領域，在諸如HUD、DLP大燈、天幕投影、車載幕布投影等方向孕育出不同的產(chǎn)品形態(tài)及功能。整體來看車載投影市場方興未艾，后續(xù)有望迎來高速增長，而消費級投影企業(yè)亦有望依托其豐富的制造經(jīng)驗和技術積累進入車載領域，打造第二增長極。

關鍵詞： 出口概念股 國產(chǎn)VR迎接新時代 貴金屬板塊 科技股普漲