量化對沖策略有哪些?量化投資和對沖基金的區(qū)別是什么

量化對沖策略有哪些?

比較常見的量化對沖策略有套利策略、CTA策略、市場中性策略等等。

套利策略：

套利策略是指利用同一投資標的在不同市場或者不同時間的價格不同，低價買進高價賣出賺取差價的投資策略，包括金融指數(shù)、商品、基金、期權(quán)和外匯等。比如ETF基金，既可以進行場內(nèi)場外交易，也可以在二級市場進行交易，投資者就可以利用投資標的在這幾個交易場所不同的價格進行套利。

CTA基金策略：

CTA策略又叫做管理期貨策略，CAT基金就是投資于期貨市場的貨幣基金，CTA策略主要是跟其價格變化趨勢，來實現(xiàn)程序化的交易。比如滬深300股指期貨，上漲時做多、下跌時做空，漲跌都是盈利的。

市場中性策略：

構(gòu)建投資組合，使其與市場的關(guān)聯(lián)性為0，也就是說投資者的投資組合不容易受到市場的影響，不會隨市場的波動而變化。

量化投資和對沖基金的區(qū)別是什么？

量化投資就是將投資理念及策略通過具體指標、參數(shù)的設(shè)計為投資者針對以后的行情走向進行判斷，然后對影響股市漲跌的因素進行歸納，建立出一個模型，把這 個模型拿到當下行情進行檢測，如果這個模型能準確的反應(yīng)出走勢，確保為投資者帶去優(yōu)良的收益，那么這個模型就值得投資者使用。相對于傳統(tǒng)投資方式來說，量 化投資具有快速高效性、客觀理性、收益與風險平衡和個股與組合平衡等四大特點。正是因為各個環(huán)節(jié)都要有不同的方法和量化模型來保證操作的可靠性，因此技術(shù) 方面也幾乎覆蓋了整個投資流程，從估值選股、資產(chǎn)配置到程序化交易與績效評估等，對操作人員的要求也是比較高的。

量化投資自身以及整個投資 行業(yè)的發(fā)展逐步產(chǎn)生共振。量化投資在海外的發(fā)展已有30多年的歷史，其投資業(yè)績穩(wěn)定，市場規(guī)模和份額不斷擴大、得到了越來越多投資者認可。作為一個概念， 量化投資并不算新，國內(nèi)投資者早有耳聞，以2010年股指期貨上市為轉(zhuǎn)折點，目前已經(jīng)非常成熟。

對沖基金采用各種交易手段進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風險、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠低于互惠基金，使之風險進一步加大。

隨著時間的推移，在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對沖基金。現(xiàn)在人們普遍認為對沖基金實際是基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風險、追 求高收益的投資模式。

從海外經(jīng)驗也可以看出，量化對沖、CTA策略及量化多策略產(chǎn)品在市場下跌中仍然能獲得較好的收益。量化對沖產(chǎn)品偏向市場中性策略，可以在A股市場下跌中實現(xiàn)對沖風險，獲取收益。

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