周黑鴨(1458.HK)調(diào)低集團(tuán)今年至2023年收入預(yù)測(cè)分別12.3%、10.9%及9.2%

里昂發(fā)表報(bào)告指，周黑鴨(1458.HK)的門店擴(kuò)張已上軌道，截至9月底門店數(shù)目達(dá)2,590間。預(yù)期，集團(tuán)將其武漢的社區(qū)模式在其他市場(chǎng)成功復(fù)制，將有助推動(dòng)收入增長(zhǎng)，并將獨(dú)特的品牌資產(chǎn)變現(xiàn)。展望未來，預(yù)料更強(qiáng)勁的開店、持續(xù)的營運(yùn)改善，及食品創(chuàng)新是集團(tuán)擴(kuò)大估值倍數(shù)的關(guān)鍵催化劑。

里昂重申對(duì)周黑鴨股份“買入”評(píng)級(jí)，不過目標(biāo)價(jià)由12港元下調(diào)至11.7港元，并調(diào)低集團(tuán)今年至2023年收入預(yù)測(cè)分別12.3%、10.9%及9.2%，以反映產(chǎn)品均價(jià)及店鋪平均訂單的預(yù)測(cè)下調(diào)。該行最新預(yù)測(cè)集團(tuán)于2020年至2023年的銷售及盈利年均復(fù)合增長(zhǎng)率為36%及82%。