天邦食品獲5家機(jī)構(gòu)調(diào)研：截止2023年一季度公司能繁母豬存欄約30萬(wàn)頭，預(yù)計(jì)到2023年年底公司能繁能夠做到38-45萬(wàn)頭（附調(diào)研問(wèn)答）

天邦食品（002124）5月22日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年5月19日接受5家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類(lèi)型為其他、證券公司。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 【公司近期經(jīng)營(yíng)情況介紹環(huán)節(jié)】1、公司2022年及2023年一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)匯報(bào)，詳見(jiàn)已公開(kāi)披露信息。 2、介紹漢世偉2023年主要經(jīng)營(yíng)舉措： （1）調(diào)結(jié)構(gòu)降費(fèi)用縮減規(guī)模；（2）堅(jiān)定不移推進(jìn)合伙人；（3）推進(jìn)人崗匹配；（4）提高豬群生物安全及舒適度；（5）示范區(qū)做基地培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才；（6）依托數(shù)智化提高精益管理水平。 3、介紹拾分味道豬肉好吃的奧秘以及拾分味道系列產(chǎn)品。 【投資者問(wèn)答環(huán)節(jié)】

問(wèn)：2022年及2023一季度公司各板塊業(yè)績(jī)拆分情況？

(相關(guān)資料圖)

答：2022年賬面歸屬上市公司盈利4.89億。其中，漢世偉板塊虧損5.96億，食品板塊虧損1.67億，總部盈利12.41億，主要來(lái)自轉(zhuǎn)讓史記生物股權(quán)的投資收益。 2023年一季度賬面虧損6.64億。其中，漢世偉板塊虧損5.46億，食品板塊虧損0.42億，其他板塊和總部費(fèi)用約0.72億。

問(wèn)：目前公司定增進(jìn)展如何？

答：目前定增還在交易所審核過(guò)程中，公司和各中介已經(jīng)完成2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新工作，更新材料已提交至交易所。

問(wèn)：如果下半年繼續(xù)虧損，貴公司有何計(jì)劃來(lái)減少損失？

答：本公司擬采取的措施包括縮減規(guī)模與投資、處置低效資產(chǎn)、改善養(yǎng)殖指標(biāo)、依靠技術(shù)進(jìn)步等策略，改善公司盈利，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表等。

問(wèn)：溫氏、新希望今年都有賣(mài)豬場(chǎng)行為，貴公司今年是否有該計(jì)劃，是計(jì)劃之中還是根據(jù)當(dāng)下行情進(jìn)行調(diào)整？當(dāng)下現(xiàn)金流是否能保證當(dāng)下生產(chǎn)計(jì)劃？

答：公司在2022年閑置資產(chǎn)梳理和清理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加快閑置資產(chǎn)的處置，同時(shí)對(duì)持續(xù)虧損業(yè)務(wù)單位進(jìn)行評(píng)估，制定處置方案，重點(diǎn)處理北方非瘟波及區(qū)域，降低山東、河北、江蘇等養(yǎng)殖省區(qū)養(yǎng)殖和存欄規(guī)模；梳理評(píng)估公司現(xiàn)有養(yǎng)殖人員，進(jìn)行人崗匹配評(píng)估，提高整體人效；同時(shí)加快推進(jìn)合伙人養(yǎng)豬模式，提高責(zé)任心和養(yǎng)殖成績(jī)。 公司始終將保障現(xiàn)金流的安全作為首要任務(wù)，公司定增目前在等待深交所審核中。除此之外，公司還積極拓寬融資渠道，同時(shí)量入為出，確保公司現(xiàn)金流的安全。

問(wèn)：目前能繁母豬配種率占比多少，滿產(chǎn)能生產(chǎn)一年能出欄多少商品豬？現(xiàn)在產(chǎn)能利用率多少？目前貴公司是否有仔豬出售業(yè)務(wù)，利潤(rùn)占比多少，是否會(huì)加大這一業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)生豬的虧損？

答：按照4月底育肥產(chǎn)能規(guī)模情況，滿負(fù)荷一年能出欄約900萬(wàn)頭左右，4月底母豬產(chǎn)能利用率50%左右，育肥60%左右。仔豬出售業(yè)務(wù)公司一直都有，主要是根據(jù)市場(chǎng)行情等因素相機(jī)決策。

問(wèn)：在連續(xù)虧損5個(gè)月的情況下為何母豬淘汰速率沒(méi)有明顯增長(zhǎng)？是從成本考慮還是對(duì)下半年價(jià)格仍有期待？

答：2022年年底公司能繁母豬存欄35.21萬(wàn)頭，2023年一季度公司能繁母豬存欄約30萬(wàn)頭。其中部分非瘟風(fēng)險(xiǎn)較大的地區(qū)母豬淘汰較快。

問(wèn)：最近幾個(gè)月出欄均重情況？

答：公司標(biāo)準(zhǔn)育肥豬一季度出欄均重約122公斤，1-4月出欄均重約124公斤。

問(wèn)：截至2023一季度及目前公司能繁母豬存欄？預(yù)計(jì)到2023年底公司能繁母豬存欄能夠做到多少？

答：截止2023年一季度公司能繁母豬存欄約30萬(wàn)頭，預(yù)計(jì)到2023年年底公司能繁能夠做到38-45萬(wàn)頭，規(guī)劃數(shù)據(jù)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)調(diào)整。

問(wèn)：目前育肥自建產(chǎn)能和租賃產(chǎn)能比例？

答：目前育肥產(chǎn)能持續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整中，目前1：2。

問(wèn)：2023-2025年公司生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃如何？出欄結(jié)構(gòu)如何？公司對(duì)于未來(lái)幾年生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能的規(guī)劃？

答：公司綜合考慮豬價(jià)走勢(shì)、非瘟風(fēng)險(xiǎn)、短期和中長(zhǎng)期利潤(rùn)、現(xiàn)金流平衡基礎(chǔ)上，采取仔豬、肥豬多種銷(xiāo)售組合，具體比例根據(jù)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)確定，力爭(zhēng)2023年全年生豬出欄達(dá)到650萬(wàn)頭。 2024、2025年的規(guī)劃數(shù)據(jù)及未來(lái)幾年產(chǎn)能規(guī)劃尚未有明確指引。

問(wèn)：2023一季度公司仔豬銷(xiāo)售均價(jià)？

答：一季度仔豬平均售價(jià)530元/頭，按照重量單價(jià)是76.85元/公斤。1-4月仔豬平均售價(jià)546元/頭，按照重量單價(jià)是78.86元/公斤。

問(wèn)：2023一季度以來(lái)公司育肥完全成本情況？2023年全年公司完全成本目標(biāo)以及具體會(huì)通過(guò)哪些措施實(shí)現(xiàn)？

答：2023年一季度公司育肥完全成本在19-20元/公斤左右，公司集中精力降本增效，通過(guò)推廣合伙人模式、生物安全和舒適度改造、疫病防治、基因改造等措施，預(yù)計(jì)5月份下屬養(yǎng)殖板塊漢世偉集團(tuán)養(yǎng)殖完全成本接近18元/公斤，如果疫病可控的情況下，今年12月底，整個(gè)漢世偉集團(tuán)養(yǎng)殖成本或能降至15元/公斤。主要降本增效措施：一方面通過(guò)人崗匹配、推廣合伙人模式、生物安全和舒適度改造、疫病防治、基因改造等措施實(shí)現(xiàn)降本。目前合伙人模式初見(jiàn)成效，我們爭(zhēng)取盡快將合伙人模式覆蓋到全部豬場(chǎng)，并在執(zhí)行過(guò)程中不斷完善優(yōu)化政策，做到經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程透明合規(guī)，養(yǎng)殖合伙人與公司風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享。另一方面通過(guò)技術(shù)進(jìn)步降本增效。目前公司著力于：（1）雙陰種豬的培育；（2）低成本的防非瘟藍(lán)耳病的改造方案；（3）能直接帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益、投入產(chǎn)出比高的智能化產(chǎn)品。

問(wèn)：2022年全年及2023一季度斷奶仔豬成本以及未來(lái)成本下降空間？

答：2022年全年及2023一季度斷奶仔豬成本約400-430元/頭。未來(lái)有望能夠下降到350元左右。

問(wèn)：公司養(yǎng)殖效率指標(biāo)（PSY、存活率、料肉比等）如何？相較于2022年有什么變化？

答：各區(qū)域情況不太一樣，公司一季度比較好的場(chǎng)分娩率88%，PSY26，料肉比2.78。改造升級(jí)后的場(chǎng)生產(chǎn)效率較2022年有明顯改善。

問(wèn)：能否詳細(xì)介紹公司的合伙人養(yǎng)殖模式的優(yōu)勢(shì)？

答：目前合伙人模式初見(jiàn)成效，主要優(yōu)勢(shì)在于：（1）能調(diào)動(dòng)責(zé)任心，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)指標(biāo)優(yōu)化；（2）發(fā)揮主人翁意識(shí)，解決代理人問(wèn)題；（3）養(yǎng)殖合伙人與公司風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享。我們爭(zhēng)取盡快將合伙人模式覆蓋到全部豬場(chǎng)，并在執(zhí)行中不斷完善優(yōu)化政策，做到經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程透明合規(guī)。按照合同約定，合伙人通過(guò)提升上市率和降低料肉比等考評(píng)項(xiàng)目獲得相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。

問(wèn)：非洲豬瘟對(duì)于公司影響？如何看待后續(xù)非瘟疫病情況的發(fā)展？

答：去年冬天至今年一季度，非洲豬瘟對(duì)行業(yè)局部區(qū)域特別是北方有所影響。公司北方區(qū)域也受到非瘟一定影響，主要是山東區(qū)域，因此有安排部分豬只提前出欄和淘汰。南方生產(chǎn)穩(wěn)定，未受非瘟影響，目前公司生產(chǎn)基本穩(wěn)定。 公司已將非瘟納入常態(tài)化管理。通過(guò)系統(tǒng)開(kāi)展生物安全防控，野毒感染得到了有效控制。北方區(qū)域部分豬場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)行了亞高效空氣過(guò)濾改造，變異弱毒株也得到了有效阻斷。所有亞高效空氣過(guò)濾改造豬場(chǎng)，未發(fā)生非瘟。今年冬季將會(huì)進(jìn)行全面的空氣過(guò)濾改造。同時(shí)適當(dāng)簡(jiǎn)化人員，物資，車(chē)輛等其他環(huán)節(jié)的消毒流程，降低防控成本。

問(wèn)：下半年行情的看法？是否保持?jǐn)U張目標(biāo)？

答：公司綜合考慮豬價(jià)走勢(shì)、非瘟風(fēng)險(xiǎn)、短期和中長(zhǎng)期利潤(rùn)、現(xiàn)金流平衡基礎(chǔ)上，采取仔豬、肥豬多種銷(xiāo)售組合，力爭(zhēng)2023年全年生豬出欄達(dá)到650萬(wàn)頭。下半年市場(chǎng)行情應(yīng)該會(huì)有好轉(zhuǎn)，但幅度有多大不太好說(shuō)。

問(wèn)：目前食品板塊屠宰產(chǎn)能利用率情況，預(yù)計(jì)全年屠宰量能達(dá)到多少？

答：屠宰設(shè)計(jì)產(chǎn)能500萬(wàn)頭，2023年預(yù)計(jì)全年屠宰量約120萬(wàn)頭，產(chǎn)能利用率約24%。整個(gè)產(chǎn)供銷(xiāo)整個(gè)價(jià)值鏈提升后產(chǎn)能利用率才能相應(yīng)提高。

問(wèn)：未來(lái)幾年屠宰產(chǎn)能釋放節(jié)奏？

答：產(chǎn)能預(yù)計(jì)分別為：2023年120萬(wàn)頭，2024年200-300萬(wàn)頭，2025年300-400萬(wàn)頭，2026年400-500萬(wàn)頭。

問(wèn)：目前屠宰加工業(yè)務(wù)的人員規(guī)模和組織架構(gòu)？

答：目前屠宰加工業(yè)務(wù)人員約700人。其中：生鮮事業(yè)部545人；食品事業(yè)部155人。

問(wèn)：屠宰頭均利潤(rùn)情況？預(yù)計(jì)今年屠宰板塊的盈利水平？

答：屠宰頭均毛差約100-150元，今年屠宰板塊爭(zhēng)取盈虧平衡或略虧。

問(wèn)：公司的肉品銷(xiāo)售渠道有哪些布局？

答：拾分味道肉品銷(xiāo)售長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)肯定是為滿足全渠道消費(fèi)端需求而服務(wù)的，而從中短期來(lái)說(shuō)我們會(huì)利用我們產(chǎn)品的品質(zhì)及服務(wù)優(yōu)勢(shì)聚焦B端市場(chǎng)，在消費(fèi)端有步驟有策略地布局全國(guó)餐飲網(wǎng)絡(luò)，在原料端依據(jù)規(guī)劃有原則地與中下游肉制品加工企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作。同時(shí)，我們也緊密結(jié)合線上渠道，除了傳統(tǒng)平臺(tái)電商以外，更多地利用我們的研發(fā)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)打造和探索個(gè)性化切入模式，更直觀直接地服務(wù)和滿足C端消費(fèi)群體的需求。 目前公司的主要客戶(hù)渠道為經(jīng)銷(xiāo)商和ToB渠道，ToC渠道客戶(hù)較少。其中江蘇眾客、上海喜之翔、江陰綠潔等經(jīng)銷(xiāo)商客戶(hù)主要服務(wù)超市、農(nóng)貿(mào)和生鮮店等終端。B端方面，公司已與荷美爾、雙魚(yú)、味知香（605089）等國(guó)內(nèi)知名食品加工企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作；與日韓燒烤類(lèi)九田家、新石器，水餃類(lèi)喜家德、袁記云餃等餐飲企業(yè)達(dá)成合作，另外公司還積極配合阜陽(yáng)當(dāng)?shù)卣薪恿藸I(yíng)養(yǎng)餐業(yè)務(wù)供應(yīng)。 未來(lái)渠道公司計(jì)劃ToB與ToC結(jié)合，在持續(xù)高質(zhì)量地發(fā)展B端渠道業(yè)務(wù)的同時(shí)，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)超市、農(nóng)貿(mào)和生鮮連鎖等C端渠道客戶(hù)，比如：山姆會(huì)員店、生鮮傳奇、美好超市。并在二三線城市嘗試布局品牌門(mén)店業(yè)務(wù); 天邦食品股份有限公司主要從事食品產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)(生豬育種養(yǎng)殖和豬肉制品加工)，生物制品研制與銷(xiāo)售，飼料研制與銷(xiāo)售。公司主要產(chǎn)品為食品及食品相關(guān)類(lèi)別中的商品種豬、商品仔豬、商品肉豬、豬肉生鮮產(chǎn)品、豬肉加工產(chǎn)品、豬用疫苗、豬用飼料和水產(chǎn)飼料、生豬養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)等。公司在“無(wú)抗飼料”研發(fā)上也取得了重大突破，公司參與的《豬健康養(yǎng)殖的飼用抗生素替代關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用》項(xiàng)目獲得了國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎(jiǎng)。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

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