浙商證券及3名分析師收警示函 研報業(yè)務存在三類問題

北京8月26日訊中國證監(jiān)會網(wǎng)站昨日披露了浙江監(jiān)管局《關于對浙商證券（601878）股份有限公司采取出具警示函措施的決定》。浙商證券股份有限公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在以下問題：一是對證券分析師服務客戶、公開發(fā)表言論等方面的內(nèi)控管理有效性不足。二是研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審查不到位。三是個別研究報告制作不審慎，未能保證信息來源合規(guī)。

上述情形不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2020〕20號)第三條、第六條第一款、第九條、第十條，《證券公司內(nèi)部控制指引》(證監(jiān)機構字〔2003〕260號)第七條和《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》(中證協(xié)發(fā)〔2020〕76號)第三條、第九條、第十七條、第十八條、第三十二條、第三十三條的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第三條、第六條的規(guī)定。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對浙商證券股份有限公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

同時，浙江證監(jiān)局披露《關于對史凡可采取出具警示函措施的決定》、《關于對陳煜采取出具警示函措施的決定》、《關于對傅嘉成采取出具警示函措施的決定》。

(相關資料圖)

經(jīng)查，浙商證券股份有限公司發(fā)布的某證券研究報告存在制作不審慎的情形，史凡可作為該證券研究報告署名分析師，對上述問題負有責任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對史凡可采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

陳煜作為該證券研究報告署名分析師，對上述問題負有責任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對陳煜采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

傅嘉成作為該證券研究報告的參與制作人員，對上述問題負有責任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定對傅嘉成采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

中國證券業(yè)協(xié)會公開信息顯示，史凡可此前分別任職于中國銀河（601881）證券股份有限公司、東吳證券股份有限公司，2020年8月24日起任職于浙商證券股份有限公司，登記類別為證券投資咨詢(分析師)。

中國證券業(yè)協(xié)會未能查詢到陳煜的信息，據(jù)中新經(jīng)緯報道稱，陳煜署名的最后一份浙商證券研報發(fā)布于2021年9月。

傅嘉成此前任職于東吳證券股份有限公司，2020年6月17日任職于浙商證券股份有限公司，登記類別先后為一般證券業(yè)務、證券投資咨詢(分析師)。

以下為原文：

關于對浙商證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定

浙商證券股份有限公司：

經(jīng)查，你公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在以下問題：一是對證券分析師服務客戶、公開發(fā)表言論等方面的內(nèi)控管理有效性不足。二是研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審查不到位。三是個別研究報告制作不審慎，未能保證信息來源合規(guī)。

上述情形不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2020〕20號)第三條、第六條第一款、第九條、第十條，《證券公司內(nèi)部控制指引》(證監(jiān)機構字〔2003〕260號)第七條和《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》(中證協(xié)發(fā)〔2020〕76號)第三條、第九條、第十七條、第十八條、第三十二條、第三十三條的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第三條、第六條的規(guī)定。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，我局決定對你公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。你公司應認真查找和整改問題，完善研究報告業(yè)務管理制度，進一步加強內(nèi)部控制和合規(guī)管理，切實提升研究報告質(zhì)量。

如果對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

浙江證監(jiān)局

2023年7月28日

關于對史凡可采取出具警示函措施的決定

史凡可：

經(jīng)查，浙商證券股份有限公司發(fā)布的某證券研究報告存在制作不審慎的情形，不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2020〕20號)第九條和《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》(中證協(xié)發(fā)〔2020〕76號)第九條的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第六條的規(guī)定。

你作為該證券研究報告署名分析師，對上述問題負有責任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，我局決定對你采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

如果對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

浙江證監(jiān)局

2023年7月28日

關于對陳煜采取出具警示函措施的決定

陳煜：

經(jīng)查，浙商證券股份有限公司發(fā)布的某證券研究報告存在制作不審慎的情形，不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2020〕20號)第九條和《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》(中證協(xié)發(fā)〔2020〕76號)第九條的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第六條的規(guī)定。

你作為該證券研究報告署名分析師，對上述問題負有責任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，我局決定對你采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

如果對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

浙江證監(jiān)局

2023年7月28日

關于對傅嘉成采取出具警示函措施的決定

傅嘉成：

經(jīng)查，浙商證券股份有限公司發(fā)布的某證券研究報告存在制作不審慎的情形，不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2020〕20號)第九條和《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》(中證協(xié)發(fā)〔2020〕76號)第九條的規(guī)定，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第六條的規(guī)定。

你作為該證券研究報告的參與制作人員，對上述問題負有責任。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，我局決定對你采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

如果對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

浙江證監(jiān)局

2023年7月28日

關鍵詞：