“零對(duì)價(jià)”股權(quán)激勵(lì)被質(zhì)疑涉及利益輸送 神州泰岳再次收到深交所關(guān)注函

7月13日，神州泰岳再次收到深交所關(guān)注函，要求對(duì)7月9日的關(guān)注函回復(fù)進(jìn)行補(bǔ)充，補(bǔ)充披露主要涉及是否損害上市公司及股東利益、持股合理性、股權(quán)激勵(lì)考核的具體內(nèi)容等。

此前，神州泰岳計(jì)劃以零對(duì)價(jià)實(shí)施公司員工持股計(jì)劃及子公司的股權(quán)激勵(lì)方案，公司董事長(zhǎng)冒大衛(wèi)僅通過(guò)參與員工持股計(jì)劃，就以0元獲得神州泰岳逾5000萬(wàn)元市值股權(quán)，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

本次神州泰岳員工持股計(jì)劃規(guī)模不超過(guò)2594.79萬(wàn)股，占公司當(dāng)前總股本的1.32%，股票來(lái)源為回購(gòu)，受讓公司回購(gòu)股票的價(jià)格為0元/股。其中，公司董事長(zhǎng)、總裁冒大衛(wèi)一人所獲股份就占持股計(jì)劃的40%，關(guān)鍵管理人員(原董事)易律占25%，根據(jù)神州泰岳7月13日收盤價(jià)5元計(jì)算，冒大衛(wèi)獲得的股票市值約5190萬(wàn)元。

隨后，深交所對(duì)神州泰岳下發(fā)關(guān)注函，要求說(shuō)明受讓價(jià)格為0是否符合“盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等”的基本原則，是否有利于公司的持續(xù)發(fā)展，是否損害公司及股東利益、是否存在變相向董事、監(jiān)事及高管輸送利益等事項(xiàng)。

對(duì)此，神州泰岳認(rèn)為，若授予價(jià)格力度不夠，授予對(duì)象收益沒(méi)有保障，基于激勵(lì)與約束對(duì)等原則，在公司層面及個(gè)人層面均設(shè)置了相對(duì)比較嚴(yán)格的績(jī)效考核指標(biāo)，本次員工持股計(jì)劃定價(jià)是合理且公允的。

新的關(guān)注函中，監(jiān)管層要求說(shuō)明向冒大衛(wèi)授予大比例上市公司股份的合理性，是否與其歷史和未來(lái)預(yù)計(jì)對(duì)公司的貢獻(xiàn)相匹配，相關(guān)安排是否損害上市公司及股東利益。

另外，與員工持股計(jì)劃一同披露的子公司鼎富智能的股權(quán)激勵(lì)方案同樣是零對(duì)價(jià)，此次激勵(lì)將授予總數(shù)不超過(guò)鼎富智能注冊(cè)資本的30%，其中，授予冒大衛(wèi)股權(quán)比例為15%。對(duì)此，深交所在關(guān)注函里要求神州泰岳說(shuō)明公司將鼎富智能30%股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給冒大衛(wèi)等關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易表述為“股權(quán)激勵(lì)”的原因和合理性，是否存在變相向冒大衛(wèi)等輸送利益等事項(xiàng)。

在回復(fù)中，神州泰岳補(bǔ)充了鼎富智能此次股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)解鎖激勵(lì)股份的條件。而在新關(guān)注函中，深交所要求其說(shuō)明業(yè)績(jī)考核指標(biāo)和個(gè)人層面業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的具體內(nèi)容，解鎖條件是否屬于董事會(huì)審議的鼎富智能股權(quán)激勵(lì)議案范疇，是否應(yīng)提交股東大會(huì)審議等事項(xiàng)。