代表委員熱議證券中介機構職責：當好注冊制下資本市場“看門人”

新華財經上海3月6日電 中介機構及其從業者是資本市場的“看門人”，“看門人”勤勉盡責對于資本市場健康發展至關重要。

今年政府工作報告提出，全面實行股票發行注冊制，促進資本市場平穩健康發展。來自證券行業的代表委員們在接受記者采訪時表示，在全面注冊制的背景下，中介機構等市場主體更應從源頭上規范運作，更好地履行資本市場“看門人”職責。

多維度推動中介機構歸位盡責

壓實中介機構責任，要做到制度先行。代表委員們結合自己的調研和思考，認為應該從多個維度入手，進一步壓嚴壓實中介機構責任，推動其歸位盡責。

全國政協委員、中泰證券董事馮藝東對記者表示，要充分發揮中介機構獨立審計作用。他在提案中建議由財政部、中注協主導，建立長效機制，充分發揮會計中介機構的獨立審計作用，嚴格執行會計審計方面的相關規定，督促上市公司規范運作，提高上市公司信息披露質量。

全國人大代表、立信會計師事務所董事長朱建弟建議建立會計師事務所強制承保制度。

“近年來已經有部分會計師事務所因涉及行政處罰和訴訟數量較多，而被保險公司拒絕承保。在目前的監管形勢下，業務數量越多、規模越大的會計師事務所越有可能面臨行政處罰和民事賠償。”就此，朱建弟建議，財政部和行業協會應在地區職業保險的招標談判過程中，要求保險公司對同一地區愿意投保的會計師事務所實施無差別承保，同時采用市場化的保險費率浮動機制，根據會計師事務所風險情況及歷史賠付記錄進行保險費率浮動調整。該做法可以使得需要投保的會計師事務所均能獲得職業保險保障，同時可以通過浮動費率機制促使會計師事務所加強質量管理和風險控制。

厘清資本市場中介機構責任邊界

關于中介機構責任邊界的問題，代表委員們也十分關注。

全國人大代表、中華全國律師協會會長高子程建議進一步厘清不同中介機構證券債券發行行為中的職責邊界。高子程表示，應當合理評估中介機構在具體時空環境下能夠有的作為，以及其行為對證券投資者的購買及損失的作用力，根據中介機構的專業職責，是否故意、是否有過錯及過錯程度來區分配置責任，與其注意義務、職責范圍相適應，避免無限擴大中介機構的責任邊界。

在高子程看來，律師事務所與證券公司、會計師事務所等證券服務機構在證券市場、證券業務、財務造假案中的地位、作用、影響等存在本質性差異。因此，應將對律師事務所與券商、會計師事務所等其他中介機構的調查與結案分開處理，體現不同中介機構分工協作的科學性和合理性，避免將案件本身的影響擴大到其他無關的無過錯發行人主體和利益相關方，造成負面連鎖反應，影響相關企業正常融資行為和經營計劃，影響資本市場平穩運行。同時，進一步警示所有中介機構各司其職、窮盡其責，更好地維護中小投資者合法權益，促進資本市場健康發展。

朱建弟建議，對于因上市公司存在虛假陳述而導致會計師事務所遭到索賠的案件，建議完善相關民事賠償責任認定制度。對于會計師事務所并未受到監管部門任何處理的情形，人民法院應采用邀請財政部和注冊會計師行業的相關專家擔任人民陪審員等方式，就相關會計師事務所制作或出具的文件是否存在虛假陳述、是否存在過錯及相應過錯程度的認定聽取專家的意見。避免未經充分論證就認定，只要上市公司存在虛假陳述，會計師事務所就必須承擔一定的責任。

當好“看門人”和“守護人”

在資本市場全面深化改革持續發力的當下，中介機構承擔的“看門人”職責愈發重要。中介機構是資本市場核查驗證、專業把關的首道防線，必須嚴守誠實守信、勤勉盡責的底線要求。在全面注冊制背景下，市場和投資者對中介機構有更多期待。

全國政協委員、普華永道中天會計師事務所合伙人張國俊表示，全面注冊制背景下，對中介機構的要求提高：一方面，中介機構需要提升執業能力，看懂新業態、新模式企業的商業模式，判斷公司的投資價值，提高公司信披質量，審慎發表意見；另一方面，中介機構也要切實幫助公司進行規范化治理，提高信息披露質量。

朱建弟表示，中介機構要堅守職業道德，保持獨立性，同時，專業能力要過硬。“當前注冊會計師的執業難度和風險不斷增加。因此，我們一定要有清醒的認識，敬畏市場，敬畏法治，敬畏專業，敬畏風險，始終保持職業懷疑，勤勉盡職，審慎執業，實現高質量發展。”

關鍵詞： 資本市場 證券中介機構