天天速看：介紹全面注冊制下IPO審核流程和主要環節 上交所發出“開門辦審核”倡議信

新華財經上海3月7日電（記者林淙）開門見信，見信如晤。

發件人為上交所，收件人為IPO申報企業，信件主題是“共同推進開門辦審核”——一封別開生面的倡議信，讓全面注冊制于行行文字、條條舉措中顯露“真容”。

(資料圖)

剛遞交完材料，郵箱里馬上就收到了來自上交所“關于共同推進開門辦審核的倡議信”。對于走過多次IPO申報流程的老董秘李海平（化名）而言，這還是頭一回。

李海平向上海證券報記者感慨道：“信的內容很親切，也很實用。在全面注冊制下，無論是監管還是發行人、中介機構，大家都是同路人，合力推開市場化、法治化的大門。”

和李海平有著類似感受的，還有不少“收信人”。在他們看來，這不僅是一封歡迎信、倡議信，還是一封督促信、指導信。

“一來是殷切叮囑我們‘走正門’，二來是明白告訴我們‘正門’怎么走。”這幾天，多家收到上交所來信的發行人和中介機構告訴記者，包括申報審核流程、部門聯系方式、審核溝通渠道等在內的關鍵信息皆一信包羅、讀信可知。

“接棒”審核 “開門”迎客

隨著注冊制的全面鋪開與改革深化，證監會261家主板在審IPO企業已于近日悉數平移至交易所，同步“交接”的還有IPO審核工作的重任。

“在此本所向您公司簡要說明審核流程和咨詢渠道，以便您公司后續獲取必要信息，建立互信，切實維護審核合規性、專業性、獨立性。”上交所的倡議信開門見山，書明“來意”。

審核流程是擬上市企業的“必經之路”和關心重點。根據倡議書的“指南”，收到公司申報文件后，上交所將在規定時限內對申請文件進行核對，作出是否受理的決定。如順利受理，公司將經歷交易所審核問詢、上市委審議和證監會注冊等程序。

咨詢渠道方面，在上交所發出首輪問詢前，屬于審核靜默期，公司暫時不可以與項目審核人員聯系，如有疑問可撥打上交所咨詢電話。至首輪問詢發出后，公司可根據問詢所附的項目審核人員姓名及聯系方式，隨時進行溝通交流。如有需要，公司也可請保薦機構通過審核系統發起申請，與項目審核人員面對面溝通。

若溝通后仍有重大未決事項怎么辦？信中亦給出“預答”：公司可請保薦機構與上交所審核中心負責人或上交所領導預約溝通。上交所在審核系統收到公司相關預約申請后，將根據咨詢問題和實際情況予以安排。

在上市委審議階段，公司可撥打咨詢電話，了解參會方式、會后溝通安排等。若公司順利通過上市委審議并提交證監會注冊，證監會如有問詢問題，也將通過上交所審核系統發出。另外，倡議信后，還附帶上交所股票發行上市審核工作流程。

“這封倡議信讓我們得以清晰了解審核的各個環節，幫助我們更好地推進后續發行上市相關工作。”另一家收到信的擬上市公司董秘直言，“安心、便捷，可以與審核中心隨時溝通，既消除了審核過程中的疑惑，也打破了與監管之間的隔閡。”

記者了解到，除了IPO項目外，上交所還分別準備了面向再融資等6個類別的倡議信。針對企業不同融資類型，詳細介紹上交所審核工作流程，以及企業在各個審核階段與交易所的溝通渠道，以明確企業預期。

廉潔發行 共創環境

“一封信”的背后，是“三開門”的決心。日前，上交所正式發布《上海證券交易所進一步推進“開門辦審核、開門辦監管、開門辦服務”行動方案》（下稱“三開門”），在全面注冊制落地之際，統籌業務建設和廉政建設“一盤棋”。

數據顯示，截至2022年底，上交所共精簡上市公司自律監管規則約90%，開展“部門負責人接待日”“科創板上市第一課”等活動近200場；科創板申報前咨詢溝通次數較去年同期提升168%，信用債融資審核中收到業務咨詢約1.3萬件。此外，上交所正式上線“一網通辦”門戶，優化20余項上市公司系統功能、146項會籍系統功能，不斷加大“三開門”的幅度、深度和力度。

事實上，“開門辦審核”的理念早在科創板注冊制改革之初便已融匯于上交所的工作日常，并伴著全面注冊制改革的腳步“同向而行”。記者了解到，此前，上交所“開門辦審核”相關政策主要通過保薦機構向擬上市公司傳導，雙方可能存在信息不對稱的情況。

以全面注冊制改革為契機，上交所及時響應市場呼聲，通過審核系統自動向已申報企業的董事長、總經理、董秘發送“開門辦審核”倡議信，以公開信方式向社會介紹審核流程和主要環節，明示“開門”渠道，減少與擬上市公司之間的“溫差”和“隔閡”。

“陽光是最好的防腐劑”。公開廉潔從業舉報電話，明確廉潔從業紀律，上交所“開門迎陽光”，既便利了市場主體，也凸顯了防腐拒變制度機制的成效。

“審核過程中本所大門一直向您公司敞開，請依規咨詢溝通，不相信市場各種‘掮客’。”倡議信提醒道，“同時，請謹記發行上市是一份重大社會責任，嚴格要求您公司、中介機構及相關人員遵守黨紀國法和廉潔紀律，不與本所審核人員、上市委委員等私下接觸，不邀請其參加餐宴、娛樂活動，不贈送禮品、禮金、股票、其他有價證券等財物。如有相關違規行為，將直接影響您公司發行上市審核結果，上交所也將嚴肅追責。”

上交所相關負責人在采訪中特別強調：“共同推進，這也是我們本次倡議書的重要‘前綴’。”作為“合力”中不可或缺的一股力量，多位擬上市公司董秘均向記者表示，愿意盡全力協同上交所，共同營造陽光、廉潔、干凈的發行上市審核環境。

全面注冊制改革，牽一發而動全身。身體力行，上交所表示，下一步將繼續把服務市場主體放在更加突出的位置，大力推進簡政放權和監管透明度建設，以公開促公正，以公開贏公信，寓監管于服務，持續打造服務型交易所，更好服務高質量發展。

編輯：羅浩

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