票房及業(yè)績雙雙向好 傳媒板塊再掀漲停潮|新視野

新華財經(jīng)北京5月4日電（翟卓）五一長假回來的首個交易日，滬深兩市主要股指走勢分化，滬指四連陽收漲0.82%，創(chuàng)業(yè)板指則低開低走跌逾1%。在眾行業(yè)中，傳媒板塊表現(xiàn)亮眼，掀起一陣漲停潮。

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據(jù)不完全統(tǒng)計，傳媒相關(guān)板塊中有約30只個股漲停，其中世紀(jì)天鴻、中信出版雙雙“20CM”漲停，中南傳媒、返利科技、三七互娛、上海電影、掌閱科技等則漲約10%。有分析人士指出，“五一檔”票房回暖帶動影視個股受益，同時一季度業(yè)績向好及“AI+”概念持續(xù)也是推動板塊爆發(fā)的兩大重要原因。

出版：兩個股“20CM”漲停 板塊整體表現(xiàn)亮眼

4日，世紀(jì)天鴻與中信出版雙雙“20CM”漲停，中國出版、新華傳媒、南方傳媒等多股亦均漲停。而在近20日個交易日，出版板塊累計漲幅超過47%，居同花順239個二級板塊榜首。

有分析人士指出，近期相關(guān)企業(yè)一季報業(yè)績向好以及“AI+出版”概念持續(xù)是推動板塊爆發(fā)的兩大重要原因。

從業(yè)績情況看，一季度中國出版分別實(shí)現(xiàn)營收、歸母凈利10.19億元、3295萬元，同比增幅為22.56%、838.10%；新華傳媒分別實(shí)現(xiàn)1.66億元、413萬元，同比下降8.51%、增長343.27%；世紀(jì)天鴻則分別實(shí)現(xiàn)8479萬元、783萬元，同比增31.54%、18.53%。

而從新業(yè)務(wù)增量來看，AIGC或?qū)亩喾矫尜x能出版行業(yè)。東方證券在研報中指出，大模型預(yù)訓(xùn)練包含了大量圖書數(shù)據(jù)，出版公司內(nèi)容版權(quán)具有優(yōu)勢，是大語言模型預(yù)訓(xùn)練的基礎(chǔ)。

中信建投證券也提到，隨著AI發(fā)展帶動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)改革，出版行業(yè)正從防守型，走向進(jìn)攻型。出版公司有望通過3個方向獲得增量空間：一是AI數(shù)據(jù)商業(yè)化，二是AI+教育、AI+教育信息化，三是AI+內(nèi)容生產(chǎn)。隨著AI改革帶來新業(yè)務(wù)增量，出版公司估值有望再上臺階。

不過也有業(yè)內(nèi)人士提醒，在關(guān)注人工智能相關(guān)熱點(diǎn)的同時，也應(yīng)對公司的具體業(yè)務(wù)進(jìn)行更多了解。例如，世紀(jì)天鴻4日盤后就發(fā)布股票交易異常波動公告提醒投資者，公司暫不具備人工智能大模型相關(guān)技術(shù)，目前尚未開展人工智能底層大模型訓(xùn)練，也沒有產(chǎn)生相關(guān)收入。

影視：“五一檔”票房回暖 相關(guān)個股受益

據(jù)燈塔專業(yè)版，2023年五一檔（4月29日至5月3日）電影票房為15.19億元，為影史第三，日均票房再破3億。五一檔共18部新片上映，其中《人生路不熟》《長空之王》分別以檔期內(nèi)5.1億元和4.7億元票房領(lǐng)跑。

“五一檔”票房回暖下，影視板塊也受益明顯。當(dāng)日光線傳媒以14.48%的漲幅領(lǐng)漲，唐德影視漲13.89%，中視傳媒、上海電影、橫店影視等漲停。而在近20日個交易日，影視院線板塊累漲21.96%，在同花順239個二級板塊中居第四位。

華泰證券表示，2023年以來電影行業(yè)供給持續(xù)改善，“五一”成為近年來上映電影數(shù)量最多的檔期之一，后續(xù)也有眾多國內(nèi)外大片已定檔；需求端觀眾觀影意愿也明顯回暖。供需兩端持續(xù)改善，行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢有望延續(xù)。

除“五一檔”的良好表現(xiàn)外，“AI+”概念也對板塊行情形成催化。申萬宏源證券表示，AIGC對影視內(nèi)容生產(chǎn)的提效在前期策劃、中期拍攝、后期制作、宣發(fā)環(huán)節(jié)均能體現(xiàn)，這將提升影視行業(yè)的工業(yè)化程度，有助于擴(kuò)張產(chǎn)能。

而在業(yè)績方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，一季度有12家影視行業(yè)上市公司歸母凈利潤增幅超過50%，其中上海電影增幅最高，達(dá)2894.58%，其一季度歸母凈利潤為3598萬元。此外，萬達(dá)電影一季度分別實(shí)現(xiàn)營收、歸母凈利37.58億元、3.16億元，同比增8.57%、604.56%；光線傳媒分別實(shí)現(xiàn)4.12億元、1.22億元，同比下降6.43%、上漲63.38億元。

游戲：一季度個股業(yè)績表現(xiàn)分化近20日板塊累漲近30%

游戲方面，掌趣科技以16.72%的漲幅領(lǐng)漲，三七互娛、游族網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)漲停，湯姆貓、完美世界等漲約5%。近20日個交易日，游戲板塊累漲28.59%，在同花順239個二級板塊中居第二位。

從行業(yè)大環(huán)境來看，今年3月份，國家新聞出版署發(fā)布3月國產(chǎn)游戲?qū)徟畔ⅲ?6款游戲獲得版號，今年已經(jīng)發(fā)放的游戲版號達(dá)到261款。相比之下2022年全年游戲版號的發(fā)放數(shù)量僅為44個。中融基金認(rèn)為，這給了業(yè)內(nèi)極大的信心提振，隨著游戲版號的發(fā)放進(jìn)入常態(tài)化，整個游戲行業(yè)也“由冬入春”開始回暖。

此外，AI計算與游戲產(chǎn)業(yè)的結(jié)合也存在著廣闊的想象空間。例如，浦銀安盛游戲傳媒ETF基金經(jīng)理羅雯表示，游戲是AI技術(shù)在當(dāng)前可以率先應(yīng)用并崩出火花的板塊，有了AI技術(shù)的加持，游戲開發(fā)成本可以更低，玩家也能獲得更好的游戲體驗(yàn)。

不過在業(yè)績方面，一季度A股游戲公司經(jīng)營情況表現(xiàn)分化。以利潤增速指標(biāo)為例，掌趣科技一季度歸母凈利潤同比大幅上漲149.69%，天舟文化漲30.61%、三七互娛漲1.92%，而游族網(wǎng)絡(luò)、湯姆貓、完美世界則分別降46.40%、44.01%、降71.28%。

編輯：羅浩

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