私募基金管理人登記遇冷 行業(yè)加速“斷舍離”-全球觀察

新華財(cái)經(jīng)上海5月30日電（魏雨田）5月以來，新的私募基金管理人登記數(shù)量下滑至冰點(diǎn)，僅有2家私募在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）進(jìn)行登記，而私募證券投資基金管理人登記數(shù)量罕見降為0。

業(yè)內(nèi)人士表示，在私募新規(guī)即將推出的背景下，協(xié)會對于私募登記可能會有所收緊。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，短期內(nèi)對私募行業(yè)會產(chǎn)生一定沖擊，但從長期來看，則有利于整個(gè)私募行業(yè)的產(chǎn)能出清和健康發(fā)展。

私募基金管理人登記遇冷

(相關(guān)資料圖)

5月以來，私募基金管理人登記遇冷。中基協(xié)官網(wǎng)顯示，截至5月30日，5月以來僅有2家私募基金管理人在5月25日進(jìn)行了登記，均為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，而投向二級市場的私募證券投資基金管理人登記數(shù)量為0。

這與還算“火熱”的4月份登記情況截然不同。中基協(xié)官網(wǎng)顯示，今年4月份共有129家私募基金管理人進(jìn)行了登記，其中私募證券投資基金管理人登記數(shù)量超過50家。

從去年同期情況來看，去年5月私募基金管理人登記數(shù)量為71家，依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于今年5月的登記數(shù)量。

私募行業(yè)加速“斷舍離”

不僅新登記的私募數(shù)量急劇減少，監(jiān)管對于“偽私募”“亂私募”的出清也駛?cè)肓丝燔嚨馈?/p>

記者根據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)信息不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月30日，今年以來共有1786家私募注銷，遠(yuǎn)高于去年同期的500多家。

不僅如此，今年以來中基協(xié)還屢次重拳出擊，針對多家私募及其相關(guān)負(fù)責(zé)人密集發(fā)布罰單150張。在罰單中，多家私募被取消會員資格并且撤銷其基金管理人登記，多名私募基金負(fù)責(zé)人被公開譴責(zé)。

此外，備受關(guān)注的是，4月28日，中基協(xié)就新起草的《私募證券投資基金運(yùn)作指引》，向社會公開征求意見。《運(yùn)作指引》對私募證券投資基金的募集、投資、運(yùn)作管理等環(huán)節(jié)明確了底線要求，并針對重點(diǎn)問題予以規(guī)范，以完善私募證券投資基金運(yùn)作規(guī)則體系。

“扶優(yōu)限劣”方為長遠(yuǎn)之計(jì)

談及5月證券私募登記備案的現(xiàn)狀，融智投資基金經(jīng)理胡泊認(rèn)為，目前正處于《私募證券投資基金運(yùn)作指引》擬定和推出的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)，所以可能協(xié)會對于新的私募基金管理人的登記有所收緊。

“目前來看，投向二級市場的私募基金一共8500家左右，其中小型私募的占比超過了80%。所以，私募基金行業(yè)正處于一個(gè)相對產(chǎn)能過剩的階段。”他說。

胡泊表示，對于私募行業(yè)監(jiān)管的收緊，短期來看，確實(shí)對行業(yè)產(chǎn)生了一定程度的沖擊，可能將有一定數(shù)量的私募會面臨生存問題。但是從長期來看，監(jiān)管對于私募存續(xù)規(guī)模和投資等方面進(jìn)行嚴(yán)格約束，有利于整個(gè)私募行業(yè)的產(chǎn)能出清，從而促進(jìn)行業(yè)的長期發(fā)展。

他補(bǔ)充道，為了更好應(yīng)對未來生存的挑戰(zhàn)，私募機(jī)構(gòu)需要不斷加強(qiáng)自身投研能力的建設(shè)，在部分領(lǐng)域可以進(jìn)行一些重組、并購。

滬上一家中型私募人士表示，中基協(xié)此舉可以促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，淘汰不合規(guī)的私募基金，以此來提高私募行業(yè)整體的質(zhì)量和競爭力。

他進(jìn)一步提到，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立完善的風(fēng)控合規(guī)制度，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理、信息披露等方面的制度，以確保業(yè)務(wù)操作符合法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范的要求。此外還應(yīng)加強(qiáng)包括內(nèi)部審計(jì)、內(nèi)部監(jiān)督、內(nèi)部管理等方面的內(nèi)部控制。

編輯：翟卓

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