四大證券報(bào)精華摘要：7月3日

新華財(cái)經(jīng)北京7月3日電 四大證券報(bào)內(nèi)容精華摘要如下：

中國(guó)證券報(bào)

??資本市場(chǎng)不斷釋出開放信號(hào) 下半年外資料延續(xù)回流態(tài)勢(shì)

(資料圖)

推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的政策信號(hào)近期持續(xù)釋放。多家外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在多重利好因素推動(dòng)下，外資有望在下半年延續(xù)回流趨勢(shì)，A股下半年表現(xiàn)有望優(yōu)于上半年。多家外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，下半年，人工智能和“中特估”兩大投資主線有望延續(xù)；食品飲料、新能源等估值調(diào)整到位的板塊，有望在資金推動(dòng)下迎來反彈。

??海外經(jīng)濟(jì)“冷”地緣“熱” 大類資產(chǎn)何去何從

全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速、地緣局勢(shì)升溫正在重新定位大類資產(chǎn)的投資坐標(biāo)。經(jīng)濟(jì)方面，歐美主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)PMI在50%以下繼續(xù)走低；地緣方面，撲朔迷離的國(guó)際地緣局勢(shì)方向難測(cè)。這些因素都增加了投資者對(duì)大類資產(chǎn)配置的難度。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來大類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)仍取決于歐美央行對(duì)于通脹的態(tài)度。預(yù)計(jì)下半年大類資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)仍將會(huì)反復(fù)受到美聯(lián)儲(chǔ)加息擾動(dòng)，建議投資者關(guān)注A股和貴金屬調(diào)整后的做多機(jī)會(huì)。

??6月新能源車市火熱 造車新勢(shì)力格局生變

截至7月2日，多家新勢(shì)力車企公布了6月交付成績(jī)單。理想汽車月度交付首次突破3萬輛；哪吒汽車交付環(huán)比下滑；蔚來降價(jià)效應(yīng)顯著，環(huán)比大增74%，重回萬輛交付水平。隨著蔚來汽車、小鵬汽車等車企的新車型陸續(xù)上市交付，新能源車市銷售熱情被點(diǎn)燃。“太火爆了，G6上市后的第一個(gè)周末，到店體驗(yàn)試駕的顧客爆滿，70%的顧客對(duì)MAX版本感興趣。”小鵬汽車位于北京市大興區(qū)的銷售門店工作人員告訴記者。

上海證券報(bào)

??券商金股上半年收益放榜 TMT板塊7月仍獲券商集中推薦

A股上半年收官，券商研究機(jī)構(gòu)的“金股池”中，最牛金股中際旭創(chuàng)漲幅為449.57%。而從單月表現(xiàn)來看，由華鑫證券推薦的金橋信息5月漲幅達(dá)91.85%。分機(jī)構(gòu)來看，天風(fēng)證券金股組合上半年收益為37.55%，位列第一。東方財(cái)富、銀河證券等金股組合收益分列第二、第三，分別為27.61%和23.86%，國(guó)聯(lián)證券、東吳證券、中信證券、德邦證券等金股組合收益也位居前列。與此同時(shí)，7月券商金股也漸次披露，從板塊來看，TMT板塊仍然是券商推薦最多的方向。

??半年報(bào)行情即將展開 “七翻身”或可期

上周初，市場(chǎng)受端午節(jié)假期的外圍因素影響有所波動(dòng)，指數(shù)一度創(chuàng)下近5個(gè)月以來新低；隨后國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期升溫，指數(shù)先抑后揚(yáng)，上證指數(shù)全周微漲0.1%。成交方面，上周日均成交額有所回落，至9000億元左右，人民幣匯率顯現(xiàn)單邊波動(dòng)，北向資金凈流出84.8億元。A股公司半年報(bào)披露即將開啟，多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)7月A股市場(chǎng)有望否極泰來。其中，半年報(bào)業(yè)績(jī)有亮點(diǎn)和景氣趨勢(shì)改善的品種值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

??哪類資產(chǎn)最具投資機(jī)會(huì)？機(jī)構(gòu)支招下半年資產(chǎn)配置

機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域的關(guān)注度在升溫。近日，4家頭部基金公司集中上報(bào)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF。在業(yè)內(nèi)人士看來，新產(chǎn)品的發(fā)行將為半導(dǎo)體領(lǐng)域帶來更多增量資金。與此同時(shí)，存量半導(dǎo)體相關(guān)ETF頗為吸金，近一個(gè)月來，份額合計(jì)增長(zhǎng)超50億份。

證券時(shí)報(bào)

??基金“中考”：少數(shù)人AI盛宴 多數(shù)人賽道失意

回顧2023年上半年，A股走勢(shì)跌宕起伏，以人工智能（AI）為代表的題材股異軍突起，成為市場(chǎng)最大主線，如申萬一級(jí)行業(yè)中的通信、傳媒和計(jì)算機(jī)上半年漲幅分別高達(dá)50.66%、42.75%和27.57%。反觀近年來重倉的新能源、醫(yī)藥和消費(fèi)等板塊的基金產(chǎn)品，今年表現(xiàn)持續(xù)低迷，均跑輸大盤指數(shù)。2023年上半年基金業(yè)績(jī)排行榜出爐，重倉AI的基金霸屏漲幅榜前列。當(dāng)一部分基金持有人沉浸在大幅跑贏市場(chǎng)的喜悅之中時(shí)，不少基民正承受著連續(xù)3年基金虧損的苦惱。

??明星基金經(jīng)理加倉超跌成長(zhǎng)股 做多意愿增強(qiáng)

近期，A股持續(xù)震蕩，市場(chǎng)來到了性價(jià)比較高的底部區(qū)間，也吸引了不少基金低位加倉、撿拾籌碼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月來，權(quán)益類基金整體出現(xiàn)了明顯的倉位提升，部分仍處于建倉期的新基金動(dòng)作尤為明顯。與此同時(shí)，多位明星基金經(jīng)理也在近期動(dòng)作頻頻，通過定增等方式低位搶籌、逆市加倉，一定程度上體現(xiàn)出基金經(jīng)理做多意愿增強(qiáng)。在這輪加倉中，化工材料、新能源、半導(dǎo)體等超跌成長(zhǎng)板塊的細(xì)分行業(yè)龍頭備受青睞。部分基金經(jīng)理也在接受采訪時(shí)表示，當(dāng)前部分上市公司的未來2-3年成長(zhǎng)性和隱含回報(bào)率都比較有吸引力，自己會(huì)保持較高水平的股票倉位。

??上半年ETF成績(jī)單出爐 近1500億資金凈流入

2023上半年A股行情收官，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)等因素催化下，TMT板塊（計(jì)算機(jī)、通信、傳媒、電子）行情表現(xiàn)亮眼，其中通信、傳媒、計(jì)算機(jī)年內(nèi)累計(jì)漲幅穩(wěn)坐行業(yè)前三。在ETF市場(chǎng)中，同樣是以TMT、AI（人工智能）、大數(shù)據(jù)相關(guān)的基金回報(bào)率居前；且上半年資金借道ETF入市的熱情未減，ETF資金凈流入額合計(jì)1478億元。

證券日?qǐng)?bào)

??A股半年報(bào)披露將于7月中旬拉開帷幕 大多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司業(yè)績(jī)預(yù)喜

目前，滬深京三市均已披露上市公司半年報(bào)預(yù)約披露時(shí)間，A股首份半年報(bào)將于7月13日出爐。從預(yù)約披露時(shí)間來看，滬市方面，康緣藥業(yè)預(yù)約時(shí)間最早，將于7月13日披露半年報(bào)，這也將是A股首份半年報(bào)；深市方面，衛(wèi)星化學(xué)一馬當(dāng)先，將于7月18日披露半年報(bào)；北交所首份半年報(bào)花落萬通液壓，披露日定于7月20日。截至7月2日，A股共有69家上市公司披露2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，54家預(yù)喜，占比近八成。預(yù)喜公司中，大多數(shù)來自戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

??暑運(yùn)正式拉開帷幕 上市航司增加運(yùn)力迎出行高峰

7月1日，為期62天的暑運(yùn)正式拉開帷幕。來自民航局的數(shù)據(jù)顯示，暑運(yùn)期間，預(yù)計(jì)每日將有近195萬人次旅客通過航空出行，全國(guó)日均保障航班16500班，恢復(fù)至疫情前同期水平。多家航空公司增加運(yùn)力，應(yīng)對(duì)暑運(yùn)客流高峰。其中，吉祥航空于7月1日正式啟動(dòng)2023年度暑期航班運(yùn)輸工作。“今年暑運(yùn)期間，吉祥航空共計(jì)劃執(zhí)行航班超2.6萬架次、預(yù)計(jì)運(yùn)輸旅客近400萬人次，為國(guó)內(nèi)外民航市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇提供充足交通動(dòng)能。”吉祥航空內(nèi)部人士對(duì)記者表示。

??復(fù)合集流體商業(yè)化加速 在新能源領(lǐng)域應(yīng)用前景廣闊

近日，復(fù)合集流體商業(yè)化落地的消息連續(xù)傳來。繼雙星新材宣布其PET復(fù)合銅箔獲得客戶首張產(chǎn)品訂單之后，萬順新材也披露公司于近日獲得了客戶首張復(fù)合銅箔產(chǎn)品訂單。復(fù)合集流體商業(yè)化進(jìn)程加速，賽道上市公司迎來“風(fēng)口”。多位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示：“盡管目前在技術(shù)路線上業(yè)界尚有分歧，但復(fù)合集流體技術(shù)迭代空間廣闊，與傳統(tǒng)集流體相比，前者具有輕量化、安全性高等優(yōu)勢(shì)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)對(duì)輕量化、高性能材料需求的不斷攀升，復(fù)合集流體在新能源領(lǐng)域有望迎來廣闊應(yīng)用前景。”

編輯：林鄭宏

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