全球微速訊：交易員押注恐慌指數(shù)三個(gè)月內(nèi)飆升兩倍

【資料圖】

強(qiáng)于預(yù)期的就業(yè)數(shù)據(jù)喚醒了華爾街的主要恐慌指標(biāo)，此前數(shù)周市場(chǎng)相對(duì)平靜。一位交易員認(rèn)為，這只是新一輪動(dòng)蕩的開始。

美東時(shí)間周四上午，一位投資者押注芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)(VIX)到10月中旬將飆升至45以上，這一水平是該指數(shù)周三收盤時(shí)的三倍多。自2020年4月疫情導(dǎo)致市場(chǎng)崩盤以來，VIX指數(shù)從未達(dá)到如此高的水平。

該交易員在單筆大宗交易中買入了約83,000份10月18日到期的VIX看漲期權(quán)合約，支付了約450萬美元，同時(shí)賣出了約27,700份執(zhí)行價(jià)為27、到期日相同的VIX看漲期權(quán)，以抵消成本。

Susquehanna International Group衍生品策略聯(lián)席主管Chris Murphy表示，“這是典型的波動(dòng)率指數(shù)尾部對(duì)沖，投資者希望利用VIX指數(shù)和VVIX指數(shù)(即衡量VIX指數(shù)波動(dòng)性的先行指標(biāo))的近期飆升獲利。”“這個(gè)頭寸通常在到期前就平倉(cāng)了，因?yàn)橐坏┙咏狡冢?0月到期、執(zhí)行價(jià)為45的看漲期權(quán)開始失去價(jià)值。”

這筆交易表明，在今年夏初市場(chǎng)波動(dòng)性恢復(fù)到新冠疫情前的平靜狀態(tài)后，投資者押注市場(chǎng)動(dòng)蕩將重新出現(xiàn)。6月22日，VIX指數(shù)跌至12.91，為2020年1月以來的最低水平。周四，該指數(shù)躍升2點(diǎn)，至16.16點(diǎn)。

美國(guó)股市周四大幅下跌，此前美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)顯示出新的彈性跡象，私人部門招聘激增，裁員步伐放緩，申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)保持在相對(duì)較低水平。這進(jìn)一步加劇了人們的猜測(cè)，即美聯(lián)儲(chǔ)將在抗擊通脹方面變得更加激進(jìn)。

“雖然我們看到美股在2023年上半年走高，但這可能無法持續(xù)，”WallachBeth Capital 股票和衍生品交易主管Michael Beth表示，“美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策的全部影響仍在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用，可能存在通脹明顯高于2%目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。”

截至美東時(shí)間周四上午11點(diǎn)，10月18日到期、執(zhí)行價(jià)為45的VIX 看漲期權(quán)是美國(guó)交易所交易最多的六種合約之一。

編輯：崔凱

關(guān)鍵詞：