創(chuàng)維集團(0751.HK)目標價上調(diào)168%至6.94港元 評級升至“跑贏行業(yè)”

中金公司研報指，將創(chuàng)維集團(0751.HK)目標價上調(diào)168%至6.94港元，評級升至“跑贏行業(yè)”。

中金稱，創(chuàng)維去年布局農(nóng)村戶用光伏市場，今年光伏業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，今年首3季光伏業(yè)務(wù)收入21.9億元人民幣，成為戶用光伏行業(yè)的新龍頭。該行指，今年為光伏發(fā)電平價上網(wǎng)的元年，看好光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本下降令戶用光伏收益率提升。該行預(yù)計行業(yè)2021、2022及2023年戶用光伏新增裝機分別為18、24及32吉瓦(GW)，料創(chuàng)維2021、2022及2023年分布式光伏出貨量1.7、3.4及4.5吉瓦，相當于營收46億、89億及117億元人民幣。

基于集團光伏業(yè)務(wù)勝預(yù)期，該行上調(diào)對其2021及2022盈利預(yù)測3%及20%，至10.3億及14.3億元人民幣。目前股價相當于2021及2022年10.5倍及7.5倍市盈率。