瑞銀：升中鋁(2600.HK)目標(biāo)價(jià)至5.5港元 該股現(xiàn)報(bào)5.07港元，漲4.54%

瑞銀發(fā)研報(bào)指，中鋁(2600.HK)中期業(yè)績(jī)大致符早前盈喜指引，純利約31億元人民幣。該行認(rèn)為其展望趨向正面，在供需關(guān)系緊張下鋁價(jià)升勢(shì)料持續(xù);煤相關(guān)股權(quán)投資及債券投資的大幅減值料告終。未來(lái)數(shù)季產(chǎn)能利用率屬關(guān)注重點(diǎn)，因現(xiàn)時(shí)僅85%，在供電限制放寬后，有潛在上行空間。該行上調(diào)其今明兩年盈測(cè)分別49%及56%，料未來(lái)三年股本回報(bào)率介乎10%至12%，上調(diào)估值基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)市賬率由1.2倍上調(diào)至1.4倍，H股目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由5港元升至5.5港元，評(píng)級(jí)“中性”;認(rèn)為公司展望正面，但已反映于股價(jià)。該股現(xiàn)報(bào)5.07港元，漲4.54%，最新市值863億港元。