震蕩利好新基建倉(cāng) 嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選3月12日結(jié)募 其股票倉(cāng)位為60%-95%

春節(jié)以來(lái)市場(chǎng)的巨幅波動(dòng)，極為考驗(yàn)投資者的心理抗壓能力。但市場(chǎng)大幅回調(diào)后，也為專(zhuān)業(yè)投資人甄選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的提供了配置良機(jī)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在短期走向不明朗的背景下，選擇輕裝上陣的新基金還是具備一定優(yōu)勢(shì)，可以充分利用建倉(cāng)期更為靈活和從容地選擇優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。3月12日，由21年平衡投資大咖、嘉實(shí)基金平衡風(fēng)格投資總監(jiān)洪流擔(dān)綱的嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選混合型基金將結(jié)束募集。

洪流具有21年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中有10年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)采用價(jià)值與成長(zhǎng)并重的平衡型(GARP)策略，通過(guò)對(duì)企業(yè)的深入研究，挖掘“三好學(xué)生”：好行業(yè)、好公司、好價(jià)格。此前洪流管理的公募產(chǎn)品摘取了2016年股票基金冠軍。自2019年加入嘉實(shí)基金來(lái)，目前管理基金總規(guī)模已突破200億，在管的偏股型基金中除了嘉實(shí)策略增長(zhǎng)，嘉實(shí)瑞虹、嘉實(shí)價(jià)值成長(zhǎng)、嘉實(shí)瑞熙和嘉實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選自成立以來(lái)均由洪流管理。

從過(guò)往數(shù)據(jù)看，震蕩市，甚至是短期快速下跌市，都有利于洪流新基金建倉(cāng)，因?yàn)檫@種市場(chǎng)容易出現(xiàn)洪流鐘愛(ài)的“三好生”股票。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年3月11日，洪流任職超一年的嘉實(shí)瑞虹、嘉實(shí)價(jià)值成長(zhǎng)、嘉實(shí)瑞熙自成立來(lái)回報(bào)均超過(guò)62%，均跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超40個(gè)百分點(diǎn)，其中嘉實(shí)瑞虹和嘉實(shí)價(jià)值成長(zhǎng)發(fā)行到建倉(cāng)恰逢2019年9月-2020年1月，上證綜指在3000點(diǎn)上下震蕩;嘉實(shí)瑞熙成立初期則是2020年2月A股遭遇新冠肺炎疫情沖擊，上證綜指最低逼近2600點(diǎn)，其后展開(kāi)震蕩上行。如今突出的業(yè)績(jī)表現(xiàn)再度印證了市場(chǎng)震蕩利于建倉(cāng)。

作為平衡投資大師，洪流不會(huì)把全部資產(chǎn)押注在一個(gè)賽道，而是在平衡配置中尋求長(zhǎng)勝。在洪流的投資邏輯中，平衡投資的核心是性價(jià)比，判斷風(fēng)險(xiǎn)收益比的高低，選擇兼?zhèn)涑砷L(zhǎng)和價(jià)值屬性的公司，GARP策略剛好是連接深度價(jià)值和深度成長(zhǎng)的橋梁。洪流的全新力作嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選將重點(diǎn)關(guān)注大消費(fèi)、先進(jìn)制造、醫(yī)藥、科技四大賽道，以及順周期資產(chǎn)，均衡配置行業(yè)，主要尋找符合“三好學(xué)生”(好行業(yè)、好公司及好的買(mǎi)入價(jià)格)框架的公司。

嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選還是只能同時(shí)參與A股和港股投資的混合型基金，其股票倉(cāng)位為60%-95%，港股的占比不超過(guò)50%。洪流介紹：“嘉實(shí)阿爾法優(yōu)選未來(lái)在配置上，將會(huì)利用市場(chǎng)的波動(dòng)，因?yàn)榻衲瓴粌H是中國(guó)市場(chǎng)波動(dòng)大，港股也是如此，而我們是基于深度研究、基于內(nèi)心平衡的深度研究去觀(guān)察，這樣在利用市場(chǎng)逆向或比較弱的時(shí)候，配置到香港市場(chǎng)具有代表性的核心資產(chǎn)。”