上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市審核自查清單 依法依規(guī)決定終止上市

2月1日，上交所發(fā)布實施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務指南第2號——常見問題的信息披露和核查要求自查表》(以下簡稱《自查表》)。這是上交所在證監(jiān)會指導下，認真貫徹“以信息披露為核心”的注冊制改革要求，堅持“建制度、不干預、零容忍”，在總結評估前期工作實踐的基礎上，通過進一步壓嚴壓實發(fā)行人信息披露主體責任和中介機構核查把關責任，嚴把入口關、優(yōu)化審核作風的又一具體舉措。

上交所相關負責人表示，經過近兩年的實踐，科創(chuàng)板注冊制改革試點已經初見成效，但從審核情況看，無論是發(fā)行人信息披露主體責任的意識和能力，還是中介機構的核查把關意識和執(zhí)業(yè)質量，距離以信息披露為核心的注冊制的內在要求還有不小的提升空間。為此，上交所依據現(xiàn)有發(fā)行上市審核標準和要求，制定發(fā)布了《自查表》。該《自查表》主要考慮包括：一是進一步壓嚴壓實“兩個責任”，二是進一步提升審核效能把好上市企業(yè)入口關，三是進一步提升上市審核透明度和友好度。

據介紹，《自查表》主要圍繞已經公布的科創(chuàng)板相關審核標準、問答，結合審核實踐發(fā)現(xiàn)的問題，對發(fā)行人、中介機構在申報文件信息披露及核查把關方面存在的共性問題和薄弱環(huán)節(jié)進行梳理、歸納和提煉。主要包括兩方面內容：一是科創(chuàng)板發(fā)行上市條件的相關問題，如重大不利影響的同業(yè)競爭、重大違法違規(guī)行為、持續(xù)經營能力、研發(fā)投入等。二是常見信息披露和核查問題，如客戶和供應商的核查、同行業(yè)可比公司選取等常見IPO申報問題，以及重大事項提示、合作研發(fā)等科創(chuàng)板審核實踐中總結的針對性問題。

對于“實踐中《自查表》所涉相關披露和核查事項存在的問題，科創(chuàng)板上市審核如何處理”的問題，上交所相關人士表示，《自查表》中所列披露和核查事項，涉及上市公司質量入口關，涉及信息披露質量，一直是科創(chuàng)板審核的問詢重點，審核實踐中主要采取了三方面針對性措施。一是納入重點審核范圍。重點是對于信息披露和核查不到位的申報項目，加大審核問詢和質疑力度，強化中介機構的核查把關要求，有效傳遞審核壓力。對不符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行上市條件和信息披露質量要求的，依法依規(guī)決定終止上市。2020年，經過審核問詢和否決終止審核的企業(yè)40余家，科創(chuàng)板審核淘汰率保持在17%左右。

二是加強現(xiàn)場督導聯(lián)動。在審核過程中發(fā)現(xiàn)信息披露存在重大瑕疵或財務存在重大疑問的，及時啟動現(xiàn)場督導。2020年共開展現(xiàn)場督導企業(yè)23家，其中20家撤回申請。書面審核和現(xiàn)場督導協(xié)同聯(lián)動，對市場起到了明顯的威懾作用。

三是強化事中事后監(jiān)管。2020年針對審核過程中發(fā)現(xiàn)的信息披露不規(guī)范、中介機構履職不到位等問題，作出通報批評決定2份，監(jiān)管警示決定15份，出具監(jiān)管工作函56份，約談發(fā)行人及中介機構13家次。

上交所強調，《自查表》發(fā)布后，保薦機構、律師事務所、會計師事務所等中介機構應高度重視，認真落實相關信息披露及核查要求。下一步，審核中對于《自查表》已經充分核查、披露的問題，上交所將根據實際情況予以相應簡化問詢，同時進一步強化與發(fā)行人信息披露質量相關的重大性、針對性和有效性問題的審核問詢。對于未落實相關信息披露及核查要求，導致發(fā)行上市申請文件內容存在重大缺陷，嚴重影響投資者理解和上市審核的，上交所將根據《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關規(guī)定，終止發(fā)行上市審核。此外，《自查表》的執(zhí)行情況和填報質量，將作為中介機構執(zhí)業(yè)質量評價的參考依據，對于中介機構履職盡責不到位的，上交所將進一步加大監(jiān)管問責力度。