每日看點(diǎn)!全球第十！分拆上市漸近

市值近300億元巨頭，動(dòng)作不斷！

2023年6月21日晚間，欣旺達(dá)（300207）連發(fā)15份公告，涉及旗下動(dòng)力電池公司增資擴(kuò)股、股權(quán)激勵(lì)、布局鋰電池回收業(yè)務(wù)等事項(xiàng)。

其中，欣旺達(dá)旗下欣旺達(dá)動(dòng)力科技股份有限公司（下稱“欣動(dòng)力”）為了獲得進(jìn)一步發(fā)展的經(jīng)營(yíng)資金，計(jì)劃增資擴(kuò)股引入8名外部投資者，背后涉及多個(gè)地方國(guó)資及大型金融機(jī)構(gòu)。

(資料圖片僅供參考)

能獲得上述資本方看重，主要是欣旺達(dá)的動(dòng)力電池裝車量，排名全球第十位。而欣動(dòng)力是其動(dòng)力電池板塊的主要經(jīng)營(yíng)主體，此前多次實(shí)施增資擴(kuò)股，引入蔚來(lái)、小米、理想等產(chǎn)業(yè)資本。

SNE Research數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度，欣旺達(dá)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名全球第十

當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池巨頭，大都邁出了上市步伐。此前傳聞，欣旺達(dá)將分拆旗下動(dòng)力電池板塊上市，但是欣旺達(dá)未明確回應(yīng)。如今，欣旺達(dá)動(dòng)作不斷，是否意味著分拆上市即將到來(lái)？

“缺錢”引入8家巨頭？

欣動(dòng)力此次擬引入8名投資者，目的包括優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。

欣旺達(dá)介紹，8名投資者擬合計(jì)出資16.5億元，認(rèn)購(gòu)欣動(dòng)力4.33億元新增注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)欣動(dòng)力增資完成后合計(jì)4.64%的股權(quán)。

欣旺達(dá)表示，公司通過(guò)上述增資擴(kuò)股，有利于提升未來(lái)整體盈利水平，促進(jìn)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)良性運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

欣旺達(dá)披露數(shù)據(jù)顯示，欣動(dòng)力在2022年、2023年第一季度，凈利潤(rùn)分別虧損4.05億元、2.8億元。

欣動(dòng)力部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

探究可見(jiàn)，欣動(dòng)力擬引入的8名投資者背后，主要包括地方國(guó)資、大型金融機(jī)構(gòu)等。

無(wú)錫國(guó)壽成達(dá)股權(quán)投資中心（有限合伙）、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、建信領(lǐng)航戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（有限合伙）、建信金融資產(chǎn)投資有限公司、寧波華淳投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波華淳保信股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），背后主要是中國(guó)人壽（601628）、建設(shè)銀行、華泰人壽等大型金融機(jī)構(gòu)。

重慶制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）背后，主要是重慶國(guó)資，以及國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司等；恩澤海河（天津）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）背后，主要是中國(guó)石化，以及天津、廣東等地的國(guó)資。

動(dòng)力電池是一個(gè)資金密集型產(chǎn)業(yè)，欣動(dòng)力要快速做大做強(qiáng)不能單打獨(dú)斗。近期，欣動(dòng)力已經(jīng)通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)股的方式，引入了多家合作方。

2023年6月12日，欣旺達(dá)董事會(huì)通過(guò)議案，同意廣西陸海新通道股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等10家企業(yè)，分別以其對(duì)欣動(dòng)力享有的現(xiàn)金貸款債權(quán)作為出資，取得欣動(dòng)力部分股權(quán)。

分拆上市漸近？

欣旺達(dá)表示，欣動(dòng)力此次增資，也有利于滿足公司在電動(dòng)汽車的電池業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展需求。

記者注意到，市場(chǎng)此前傳聞，欣旺達(dá)將對(duì)旗下動(dòng)力電池板塊分拆上市，計(jì)劃時(shí)間是在2023年至2024年，但是欣旺達(dá)未給予正面回應(yīng)。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量排名前十五的企業(yè)，大部分都已經(jīng)上市，或開(kāi)啟了IPO之路。其中，蜂巢能源正在申報(bào)A股科創(chuàng)板，瑞浦蘭鈞正在申請(qǐng)港股IPO。

而欣旺達(dá)旗下的欣動(dòng)力，在2022年實(shí)施多次融資，引入了多家知名的外部投資機(jī)構(gòu)。

2022年8月，欣旺達(dá)為滿足汽車動(dòng)力電池業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展需求，以及后續(xù)發(fā)展資金需要，同意全資子公司欣旺達(dá)惠州新能源有限公司，以及天津和諧海河股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等22家外部投資者，擬對(duì)欣動(dòng)力合計(jì)增資49.2億元。

22家外部投資者包括：國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、江峽綠色（山東）產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳深投控欣動(dòng)能私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等。

2022年2月，理想、小米、蔚來(lái)等19名投資方，以24.3億元對(duì)欣動(dòng)力增資。

同時(shí)，欣旺達(dá)在2023年6月21日晚間公告稱，欣動(dòng)力計(jì)劃實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，以吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)管理層、核心技術(shù)骨干的積極性，共同推進(jìn)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

欣動(dòng)力此次股權(quán)激勵(lì)的股份來(lái)源之一，包括深圳市欣瑞宏昌技術(shù)合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“欣瑞宏昌”）對(duì)欣動(dòng)力增資，認(rèn)購(gòu)不超過(guò)8400萬(wàn)元的注冊(cè)資本。

欣瑞宏昌是欣動(dòng)力的員工持股平臺(tái)?；仡檨?lái)看，欣動(dòng)力在2022年上半年實(shí)施的兩次增資，均與欣動(dòng)力的其他員工持股平臺(tái)有關(guān)。

其中，2022年5月31日，欣旺達(dá)同意欣動(dòng)力管理團(tuán)隊(duì)的持股平臺(tái)——惠州市達(dá)瑞欣能技術(shù)合伙企業(yè)（有限合伙），以貨幣方式出資2億元認(rèn)購(gòu)欣動(dòng)力新增注冊(cè)資本1.02億元。

構(gòu)建鋰電一體化戰(zhàn)略

除了增資擴(kuò)股做大動(dòng)力電池板塊，欣旺達(dá)正進(jìn)一步推進(jìn)構(gòu)建鋰電一體化戰(zhàn)略。

2023年6月21日，欣旺達(dá)董事會(huì)通過(guò)議案，同意控股子公司深圳市欣音科技有限公司（下稱“深圳欣音”）以自有資金，收購(gòu)贛州君圣環(huán)?？萍加邢薰荆ㄏ路Q“贛州君圣”）現(xiàn)有股東的部分股權(quán)，并對(duì)贛州君圣增資。

交易完成后，深圳欣音將獲得贛州君圣控制權(quán)，并持有其80.38%的股權(quán)。

欣旺達(dá)表示，公司通過(guò)上述收購(gòu)全面布局鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，加快在鋰電池回收綜合利用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，構(gòu)筑在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)，創(chuàng)造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力，成為有競(jìng)爭(zhēng)力的全球新能源產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展企業(yè)。

天眼查顯示，贛州君圣注冊(cè)地位于江西贛州，是一家以從事廢棄資源綜合利用業(yè)為主的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包含：“新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池回收及梯次利用（不含危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)）”。

不過(guò)，在2023年第一季度，贛州君圣凈利潤(rùn)虧損480.84萬(wàn)元。

為了進(jìn)一步提升在鋰電池回收業(yè)務(wù)的話語(yǔ)權(quán)，欣旺達(dá)向深圳欣音分期增資6億元。增資完成后，深圳欣音的注冊(cè)資本由5000萬(wàn)元增至6.5億元，欣旺達(dá)持有深圳欣音的股權(quán)比例由51%增至96.23%。

記者注意到，欣旺達(dá)此前已在實(shí)施新能源鋰電材料上下游一體化戰(zhàn)略，完善鋰電產(chǎn)業(yè)鏈布局，鞏固在動(dòng)力電池行業(yè)的領(lǐng)先地位。

2022年12月7日，欣旺達(dá)與宜春市政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)定在宜春市政府管轄區(qū)域內(nèi)，共建從碳酸鋰生產(chǎn)、鋰電池關(guān)鍵材料到鋰電池回收利用的產(chǎn)業(yè)鏈體系，助力宜春鋰電新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加速打造“五基地一中心”產(chǎn)業(yè)布局。

欣旺達(dá)宜春新能源基地項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資165億元，將分期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸碳酸鋰、30萬(wàn)噸正極和年處理50GWh綜合回收利用產(chǎn)線。同時(shí)，欣旺達(dá)與宜春市的市礦業(yè)、市屬國(guó)有企業(yè)成立合資公司，全力推動(dòng)項(xiàng)目落戶、建設(shè)，確保項(xiàng)目早日投產(chǎn)見(jiàn)效。

宜春被稱為亞洲鋰都，具有完備的新能源產(chǎn)業(yè)和豐富的礦產(chǎn)資源。欣旺達(dá)表示，公司落戶宜春，為建立自主可控關(guān)鍵核心原材料、保障電池產(chǎn)能需求邁出重要一步。

可以預(yù)料的是，欣旺達(dá)在當(dāng)下動(dòng)作不斷，或?qū)⒃谫Y本化與產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張方面有進(jìn)一步動(dòng)作。

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