先進(jìn)制造成最大熱門(mén)主題，高瓴投資筆數(shù)Q2第一

創(chuàng)投數(shù)據(jù)服務(wù)商 IT 桔子發(fā)布《2022 年 Q2 中國(guó)新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)業(yè)投資數(shù)據(jù)分析報(bào)告》。

受新冠肺炎疫情及國(guó)際形勢(shì)等的影響，2022 年 Q2 新經(jīng)濟(jì)融資遇冷，國(guó)內(nèi)投資交易事件和總金額連續(xù)三季度下滑。另外，大廠也放慢投資腳步，7 個(gè)頭部大廠 Q2 投資數(shù)量均少于 Q1。

不過(guò)本季度依然有 20 家獨(dú)角獸企業(yè)誕生，較上季度增加 4 家，較去年同期增加 2 家。另外，從 IPO 情況來(lái)看，2022 整個(gè)上半年合計(jì)有 177 家國(guó)內(nèi)企業(yè) IPO，相比 2021 年的情況來(lái)看，減少 42%。不過(guò) Q2 較 Q1，情況有所好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)有 93 家企業(yè)成功實(shí)現(xiàn) IPO，環(huán)比上漲 11%。

2022 年 H1 國(guó)內(nèi)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域共發(fā)生 2786 起投資事件，較去年同期減少 636 起，同比下降 18.59%；2022 年 H1 國(guó)內(nèi)投資交易事件涉及總金額超 4275 億元，較去年同期減少 2176 億，同比下降 38.05%。2022 年 Q2 國(guó)內(nèi)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)生交易事件 1261 起，環(huán)比下降 17.3%；涉及總交易金額 1676 億，環(huán)比下降 35.5。數(shù)據(jù)顯示，自 2021 年 Q4 開(kāi)始，國(guó)內(nèi)新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域投資熱度持續(xù)下滑，總?cè)谫Y金額近六個(gè)季度的峰值同樣也在 2021 年第三季度。

2022 年 Q2 國(guó)內(nèi)以人民幣作為交易幣種的私募股權(quán)融資事件有 1167 起，占比為 93%；美元融資交易事件占比為 7%，比去年同期下降了 5 個(gè)百分點(diǎn)。2021Q1 人民幣和美元交易總金額各占一半；此后 5 個(gè)季度人民幣交易總金額占比不斷攀升，占比達(dá)到 83%；而美元交易總金額占比呈持續(xù)下跌趨勢(shì)，2022Q2 美元交易金額占比僅為 17%。2021Q1 美元融資事件占比僅 13%，但卻貢獻(xiàn)了該季度 50% 的融資金額，由此可見(jiàn)在人民幣占主導(dǎo)的融資環(huán)境中，彼時(shí)美元基金來(lái)勢(shì)洶洶，單筆融資金額一般偏大；2022Q2 季度，美元事件占比較 2021Q1 減少 6 個(gè)百分點(diǎn)，但金額占比減少 33 個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)比 2021 年的投資，進(jìn)入到 2022 年國(guó)內(nèi)頭部大廠投資節(jié)奏明顯放緩。最為明顯是騰訊，2021H1 騰訊私募并購(gòu)?fù)顿Y高達(dá) 129 次，但到 2022H1 投資次數(shù)為僅為 32 次。其他頭部大廠諸如阿里巴巴、百度、小米等在 2022 年上半年的投資均比去年同期要少。除此之外，與 2022Q1 相比，頭部大廠們?cè)?Q2 的投資也更加謹(jǐn)慎。7 個(gè)頭部大廠 Q2 投資數(shù)量均少于 Q1，例如小米集團(tuán)在 2022Q1 投資并購(gòu)數(shù)量達(dá) 25 次，但到 Q2 投資數(shù)量已降至一半，僅為 11 次。

2022Q2 國(guó)內(nèi)先進(jìn)制造領(lǐng)域依然是投資事件最多的行業(yè)，合計(jì) 332 起，占比 26%。排在其后的為醫(yī)療健康領(lǐng)域，合計(jì) 231 起，占比 18%。前兩大領(lǐng)域幾乎占據(jù)了國(guó)內(nèi)融資交易的半壁江山，企業(yè)服務(wù)、電商零售、智能硬件、汽車(chē)交通融資交易在整體中的占比分別為 14%、8%、7%、6%，其他眾多領(lǐng)域合計(jì)占 21%。從融資金額來(lái)看，汽車(chē)制造領(lǐng)域自上季度的 372 億元降至 14 億元；該季度合計(jì)融資金額最高的為集成電路領(lǐng)域，合計(jì) 223 億。

在國(guó)內(nèi) IPO 企業(yè)數(shù)經(jīng)歷了一年來(lái)最低點(diǎn)的 Q1 后，2022Q2 在上海受到疫情封鎖的情況下，國(guó)內(nèi)仍有 93 家企業(yè)成功實(shí)現(xiàn) IPO，環(huán)比上漲了 11%，同比減少了 45%。2022 整個(gè)上半年合計(jì)有 177 家國(guó)內(nèi)企業(yè) IPO，相比 2021 年的情況來(lái)看，減少了 42%。目前情勢(shì)已有所好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)下半年會(huì)「回暖」。

2022 年 Q2 國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)，高瓴創(chuàng)投/高瓴投資以合計(jì)投資 43 起位居第一，較上季度增加 9 起；紅杉中國(guó)/紅杉種子基金本季度投資次數(shù)較上季度減少 4 起，為 40 起，排在高瓴創(chuàng)投/高瓴投資之后；上季度以合計(jì)投資 46 起位居第一的深創(chuàng)投，本季度投資 20 起，位居第三。排在深創(chuàng)投之后的為 IDG 資本，本季度投資 19 次，毅達(dá)資本較 IDG 資本少 1 起，位列第 5。君聯(lián)資本、啟明創(chuàng)投、險(xiǎn)峰長(zhǎng)青、達(dá)晨財(cái)智、深圳高新投 2022Q2 投資次數(shù)分別為 17 起、16 起、14 起、13 起、13 起，分別位列第 6-第 10。活躍度排在第 11 到第 20 的資本，2022Q2 出手次數(shù)基本在 10 起左右，包括小米集團(tuán)、經(jīng)緯創(chuàng)投、順為資本等。

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