私募連續兩個月增配港股 青睞互聯網與創新藥板塊

新華財經上海12月23日電（記者 馬嘉悅）私募整體持續增配港股。華潤信托陽光私募股票多頭指數（CREFI指數）月報顯示，截至11月末，在CREFI指數成分基金的股票資產中，中證500指數成分股平均配置比例為11.29%，環比10月末下降2.99個百分點。港股平均配置比例則為21.3%，環比10月末上升2.82個百分點。

(資料圖片僅供參考)

值得注意的是，這并非私募首月增配港股。據華潤信托統計，截至10月末，CREFI指數成分基金的股票資產中，港股平均配置比例為18.48%，較9月末上升2.01個百分點。

在機構的持續增配下，港股市場11月以來開啟反彈進程。數據顯示，截至12月22日收盤，恒生科技指數11月以來漲幅超過47%，恒生指數漲近34%。與此同時，部分重點布局港股的百億級私募業績快速“回血”。

據私募排排網統計，截至11月末，有業績展示的百億級私募共計92家，11月平均收益達4.94%。其中，平均收益超20%的私募共兩家，分別為希瓦私募和景林資產。據渠道人士透露，景林資產和希瓦私募港股配置比例均較高。

記者近日采訪獲悉，雖然經歷了近兩個月的強勢反彈，機構對于港股后市表現依舊樂觀。

保銀投資分析稱，相比于A股，港股市場全球化特征更為明顯，因此其對流動性變化最為敏感。2022年以來美聯儲接連加息，在全球流動性緊縮的大背景下，港股首當其沖受到沖擊。明年隨著歐美等國加息預期減弱，中國經濟逐步修復，上市公司盈利出現拐點，港股有望持續反彈。

中歐瑞博掌門人吳偉志近期也表示，目前中歐瑞博實際持倉當中，港股公司的權重已經超過A股公司的權重。

談及具體的投資機會，機構對于港股互聯網、醫藥等板塊較為青睞。

吳偉志認為，中國存在一批具有全球領先競爭力的創新藥企業，但前期由于市場悲觀情緒濃厚，行業整體陷入調整。站在當下，創新藥領域，尤其是港股市場的創新藥板塊，出現了一大批值得研究和投資的企業。另外，互聯網板塊中的優質企業目前性價比也較為凸顯，隨著全球流動性改善，后續有望表現亮眼。“雖然11月以來頭部互聯網企業已有所反彈，但估值還不貴，我們會繼續持有。”

北京一家百億級私募人士也表示，看好今年調整劇烈的港股創新藥和互聯網板塊。明年美聯儲加息預期減弱，流動性壓力有所緩解，以現金流作為關鍵指標的港股創新藥板塊將明顯受益。另外，隨著經濟逐步修復，政策逐步緩和，互聯網龍頭企業的游戲及廣告業務有望實現逐步復蘇。

編輯：翟卓

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