無(wú)懼產(chǎn)能過(guò)剩仍擴(kuò)產(chǎn) 兩大光伏龍頭雙雙再投百億擴(kuò)產(chǎn)|全球動(dòng)態(tài)

新華財(cái)經(jīng)北京6月6日電（翟卓）隆基綠能和通威股份6月6日同日宣布大手筆投資計(jì)劃。

據(jù)國(guó)際能源署(IEA)發(fā)布的市場(chǎng)報(bào)告，到2023年，光伏發(fā)電在全球可再生能源產(chǎn)能擴(kuò)張仍占主導(dǎo)地位，安裝的光伏系統(tǒng)裝機(jī)容量將達(dá)到286GW。而到2024年，這一數(shù)字將增長(zhǎng)到近310GW，這是受到光伏組件價(jià)格下降、分布式光伏系統(tǒng)的更多采用以及大規(guī)模部署的政策推動(dòng)的。到2023年，全球安裝的可再生能源裝機(jī)容量將飆升107GW，這是有史以來(lái)最大的增幅。

一季度中國(guó)光伏新增裝機(jī)33.66GW，同比增長(zhǎng)34.9%；光伏產(chǎn)品出口總額145.90億美元，同比增長(zhǎng)16%。海內(nèi)外光伏市場(chǎng)產(chǎn)銷兩旺刺激光伏企業(yè)擴(kuò)張。此外，地方政府加大光伏項(xiàng)目招商力度，多個(gè)上百億級(jí)別的光伏項(xiàng)目以及光伏產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目簽約落地。兩種因素交織之下，光伏制造業(yè)又掀起了擴(kuò)產(chǎn)高潮。

(資料圖)

6月6日晚，通威股份公告，擬投資105億元在成都市雙流區(qū)建設(shè)年產(chǎn)25GW太陽(yáng)能電池暨20GW光伏組件項(xiàng)目。在5月底舉辦的上海SNEC光伏展會(huì)上，通威股份董事長(zhǎng)、CEO劉舒琪稱，通威的合肥、鹽城、金堂、南通等組件項(xiàng)目都在推進(jìn)建設(shè)，預(yù)計(jì)2023年底該公司組件產(chǎn)能將達(dá)到80 GW。

隆基綠能也發(fā)布公告稱，公司合計(jì)投資約125億元在陜西省西安市投資建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項(xiàng)目。據(jù)梳理，今年以來(lái)，隆基綠能在1月、3月、4月、6月均有密集披露投資公告，不斷加碼產(chǎn)能規(guī)模。

此外，晶澳科技在6月5日公告，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展需求，擬對(duì)其一體化產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)建，計(jì)劃投資60.20億元用于建設(shè)鄂爾多斯高新區(qū)年產(chǎn)30GW拉晶、10GW硅片、10GW組件項(xiàng)目。該投資項(xiàng)目位于鄂爾多斯高新區(qū)，建設(shè)周期預(yù)計(jì)為36個(gè)月，將分期建設(shè)。

梳理發(fā)現(xiàn)，4月以來(lái)，除上述三家企業(yè)之外，天合光能、晶科能源、愛旭股份等行業(yè)頭部企業(yè)紛紛加碼一體化產(chǎn)能，光伏行業(yè)掀起擴(kuò)產(chǎn)潮。

受到近期行業(yè)過(guò)剩觀點(diǎn)影響，光伏股市近期表現(xiàn)不佳。其中，隆基綠能6日股價(jià)創(chuàng)階段新低，最低觸及27.64元/股，收盤市值約2097億元，一個(gè)半月內(nèi)蒸發(fā)了近千億元。通威股份近日股價(jià)也連續(xù)下滑，截至6日收盤，該公司下跌3.37%，收于32.12元/股，總市值1446億元。

對(duì)于產(chǎn)能是否過(guò)剩問(wèn)題，晶澳科技在投資者活動(dòng)關(guān)系中回復(fù)，從光伏行業(yè)過(guò)去20多年的發(fā)展歷程來(lái)看，技術(shù)和產(chǎn)品迭代快，廣義上的產(chǎn)能，包括了落后產(chǎn)能以及規(guī)劃未投產(chǎn)達(dá)效的產(chǎn)能，此統(tǒng)計(jì)口徑的產(chǎn)能長(zhǎng)期處于遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求的過(guò)剩狀態(tài)，但高性價(jià)比的產(chǎn)品通常會(huì)處于產(chǎn)能不足的狀態(tài)。

但目前市場(chǎng)對(duì)光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂持續(xù)加重，東吳證券認(rèn)為，從供給與需求角度來(lái)看，硅片產(chǎn)能未來(lái)存在過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。供給端2022年底硅片名義產(chǎn)能達(dá)600GW+，考慮到落后產(chǎn)能淘汰、產(chǎn)能利用率等，我們測(cè)算實(shí)際有效產(chǎn)能約260GW+；需求端2022年全球新增裝機(jī)量約230GW，考慮到容配比等，我們測(cè)算硅片需求約290GW+，硅片供需處于緊平衡狀態(tài)。未來(lái)隨著硅片技術(shù)變革減少、落后產(chǎn)能淘汰率下降，硅料等瓶頸因素消失、產(chǎn)能利用率提升，硅片名義產(chǎn)能存在過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。硅片質(zhì)量為后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵要素。硅片產(chǎn)能過(guò)剩將放大硅片質(zhì)量的重要性，下游對(duì)質(zhì)量?jī)?yōu)秀硅片的傾向性凸顯。

編輯：王媛媛

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