樂華娛樂：擬全球發(fā)售1.33億股股份 香港公開發(fā)售占10%

樂華娛樂(02306)于2022年8月24日-31日招股，該公司擬全球發(fā)售約1.33億股股份，其中香港公開發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)。每股發(fā)售股份6.80港元，每手400股，預期股份將于2022年9月7日上午九時正開始在聯(lián)交所買賣。

該公司是中國知名的藝人管理公司。根據(jù)弗若斯特沙利文，按2021年的藝人管理收入計，該公司的市場份額為1.9%，在中國藝人管理公司中排名第一。自2009年成立以來，該公司已發(fā)展成為由三個互補業(yè)務板塊(即藝人管理、音樂IP制作及運營以及泛娛樂業(yè)務)組成的文化及娛樂平臺。截至最后實際可行日期，該公司擁有由66名簽約藝人及71名入選該公司的專業(yè)訓練生計劃的優(yōu)秀訓練生。根據(jù)弗若斯特沙利文，樂華如今是中國知名的娛樂品牌。

于業(yè)務紀錄期，該公司的收入由2019年的人民幣6.31億元增加至2020年的人民幣9.22億元，并進一步增加至2021年的人民幣12.90億元，2019年至2021年的復合年增長率為43.0%。該公司的收入由截至2021年4月30日止四個月的人民幣3.41億元增加3.4%至截至2022年4月30日止四個月的人民幣3.53億元。該公司的年內(nèi)利潤由2019年的人民幣1.19億元增加至2020年的人民幣2.92億元，并進一步增加至2021年的人民幣3.35億元，2019年至2021年的復合年增長率為67.6%。該公司的期間利潤由截至2021年4月30日止四個月的人民幣1.11億元減少27.3%至截至2022年4月30日止四個月的人民幣8050萬元，主要由于截至2022年4月30日止四個月，產(chǎn)生以權(quán)益結(jié)算的股份支付。

公司已訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在若干條件規(guī)限下按發(fā)售價認購以合共約2.76億港元可購買的一定數(shù)目的發(fā)售股份。假設發(fā)售價為7.65港元(即本招股章程所載指示性發(fā)售價范圍的中位數(shù))，基石投資者將予認購的發(fā)售股份總數(shù)為3606.36萬股發(fā)售股份，相當于發(fā)售股份的約24.49%。基石投資者包括嘉實、藍色光標(300058.SZ)、及貓眼娛樂(01896)。

假設每股發(fā)售股份的發(fā)售價為7.65港元(即本招股章程所述發(fā)售價范圍的中位數(shù))，公司將獲得的全球發(fā)售估計所得款項凈額(假設超額配股權(quán)未獲行使)9.01億港元。其中所得款項凈額約40.0%將用于持續(xù)投資藝人運營;約20.0%將用于擴大公司的音樂IP庫;約15.0%將用于投資及收購與公司的發(fā)展策略一致或能夠與公司的業(yè)務產(chǎn)生協(xié)同效應的業(yè)務或資產(chǎn);約10.0%將用于擴展公司的泛娛樂業(yè)務;約5.0%將用于推廣藝人在其他國家的演出;及約10.0%將用作營運資金及一般公司用途，以支持業(yè)務經(jīng)營及增長。

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