世界新消息丨保利發(fā)展拋125億元定增預案 擬投向14個項目建設

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又一家房企推出再融資方案。

12月30日晚間，保利發(fā)展（600048）披露再融資預案，公司擬定增募集不超過125億元，其實際控制人保利集團擬參與認購1億至10億元。方案披露，此次募集資金擬投向保利位于廣州、南京、西安等地14個住宅項目的建設，以及補充流動資金。

值得注意的是，這是房企股權融資政策優(yōu)化以來，募集資金規(guī)模最大的涉房再融資。

談及本次定增目的，保利發(fā)展介紹，11月28日，證監(jiān)會發(fā)布的“5項措施”提出“允許上市房企非公開方式再融資，引導募集資金用于政策支持的房地產(chǎn)業(yè)務，包括與‘保交樓、保民生’相關的房地產(chǎn)項目，經(jīng)濟適用房、棚戶區(qū)改造或舊城改造拆遷安置住房建設，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。”本次非公開發(fā)行募集資金擬投入廣州保利領秀海、西安保利天匯、大連保利城等14個房地產(chǎn)開發(fā)項目和補充流動資金，作為央企上市公司，公司將積極響應國家提出的關于房地產(chǎn)行業(yè)“保交樓、保民生”相關政策號召，為房地產(chǎn)行業(yè)改善“保交樓”問題，實現(xiàn)“保民生”的目的提供堅實助力。

同時，保利發(fā)展擬通過本次定增改善自身資本結構，降低資產(chǎn)負債率，減少利息支出壓力，從而提高公司的盈利能力和抗風險能力。

據(jù)證券時報.e公司記者觀察，自上述“5項措施”發(fā)布一個月以來，滬市房企中已有16家披露明確的非公開發(fā)行或重組方案。從具體進展來看，華發(fā)股份（600325）和大名城（600094）的非公開發(fā)行預案已經(jīng)股東大會審議通過，陸家嘴的重組預案已收到上交所發(fā)出的問詢函，目前正在準備回函中。

從16家已披露再融資方案的房企構成看，國有和民營企業(yè)數(shù)量參半，其中不僅有保利發(fā)展、陸家嘴和華發(fā)股份等中央或地方國有企業(yè)，也涵蓋世茂股份（600823）和大名城等民營企業(yè)。

在地產(chǎn)業(yè)內人士看來，受益于涉房股權融資政策，國有企業(yè)可以充分借助股東背景，豐富土地儲備，增強地產(chǎn)主業(yè)發(fā)展，民營企業(yè)則進一步拓寬了融資渠道，能夠優(yōu)化融資結構，加大權益補充力度。例如，陸家嘴作為上海地方國企，在融資政策出臺后的第一時間即披露重組預案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買控股股東下屬優(yōu)質資產(chǎn)，充分實現(xiàn)股東資源整合，強化自身業(yè)務發(fā)展。

事實上，無論優(yōu)質房企還是流動性存壓的房企，對股權融資政策均是期盼已久。從相關影響看，以保利發(fā)展、華發(fā)股份和外高橋（600648）為代表的優(yōu)質房企擬募集資金用于存量地產(chǎn)或園區(qū)項目開發(fā)建設，同時補充流動資金，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，為行業(yè)基本面復蘇保駕護航。而以世茂股份、綠地控股（600606）和迪馬股份（600565）為代表的部分存在流動性壓力的房企則可以充分發(fā)揮股權融資較債務融資的優(yōu)勢，在不新增償債壓力的情況下為房企“保交樓”提供支持，也有利于探索通過股權融資化解債務風險的新路徑，一定程度緩解流動性壓力，化解債務風險。

“近期，中央經(jīng)濟工作會議指出要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展。不論是此前的涉房股權融資政策的優(yōu)化，還是之后房企們的積極響應，均是對中央經(jīng)濟工作會議的落實。房企通過并購重組與再融資，改善資產(chǎn)負債狀況的同時，也募集資金支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，這將有效防范化解重大經(jīng)濟金融風險。”上述地產(chǎn)業(yè)內人士指出。

關鍵詞： 項目建設